8 月汽车电子板块回调，估值仍处于历史低位。我们选取的27 家公司构成的汽车电子板块整体PE（TTM）达36.25x，板块估值仍处于近两年低位。

据SEMI 预计，2022 年全球半导体材料市场预计成长8.6％，有望创下698亿美元的市场规模新高，至2023 年整体市场更预计突破700 亿美元。我们判断国内半导体产业链自主可控乃大势所趋，继续看好国内存储厂及晶圆厂为了抢占全球份额不断推进的扩产力度及持续性，叠加核心供应链自主可控进程的进一步推进，设备材料零部件国产替代大势所趋，建议关注相关龙头公司北方华创、安集科技、拓荆科技、华海清科、芯源微、江丰电子、鼎龙股份、新莱应材、富创精密（待上市）等。

伴随汽车电动化变革，高压连接器需求应运而生。新能源汽车采用电力驱动电机的原理，需要提供大功率的驱动能量，相应的需要高电压和大电流，连接器工作范围从传统汽车的14V 蹿升至60V-800V 甚至更高，需要提供10A-380A 甚至更高的电流等级传输。

据Canalys统计数据，2022年第二季度全球智能手机出货量减少至2.87亿台，同比下降9%。22年7月，国内市场手机出货量达1990.8万台，同比下降30.6%。

上周三安（-18.3%）、舜宇（-17.1%）、斯达（-13.7%）、歌尔（-13.1%）、中微公司（-12.5%），蔚来（-15.4%）、小鹏（-13.5%）等大市值标的显著下跌。

半导体设备零部件在产业链中举足轻重，数量庞大、种类繁多，市场碎片化特征明显。在自主可控加速背景下，随着下游国产设备厂商崛起，国内半导体零部件优质厂商有望复制国产半导体设备公司在过去两年的加速渗透路径，迎来份额和业绩的加速期。

持续性高温天气带动 8 月用电同比增速增长至 10.7%，高温天气结束叠加散点疫情仍有反复导致 9 月用电或将环比小幅下降，维持全年用电需求增速预测为4.0%。从 8 月数据看，电源结构调整使得风光装机呈现双位数增速，来水偏枯导致水电利用小时有所下滑。推荐华润电力（H）、华能国际（A&H）、内蒙华电、龙源电力（H）、三峡能源、广宇发展、国投电力、川投能源、华能水电、国电电力、文山电力等。

复合箔材与传统箔材的主体功能相同，是一种由中间绝缘树脂层和两侧金属层组成的新型动力电池集流体材料。相较传统箔材，复合箔材降低金属成本且安全性能更强，规模化量产后将显著降本，拉开高增长序幕。

硅料价格见顶，博弈进入关键期，海外需求依然旺盛，国内地面待硅料降价逐步启动！因海外市场需求旺盛，2022年8月四川限电，硅料供给低于预期，因此硅料价格维持高位震荡，均价30.5+万元/吨。

8 月中国游戏市场收入同比下降 21.91%，环比降幅 3.85%有所收窄根据伽马数据，2022 年 8 月中国游戏市场收入 200.07 亿元，同比下降21.91%，同比降幅继续扩大（6/7 月收入同降 10.0/15.1%），环比下降 3.85%（6/7 月收入环降 2.2%/7.1%），移动游戏市场 8 月承压（同降 27.45%），部分头部手游产品流水下滑，且 8 月多数新游未提供有效增量。