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1231.房地产行业：6月各线城市住宅价格继续下滑，一线城市环比跌幅相对更小－统计局70城房价数据点评
[房地产业] [2024-07-24]
2024 年 6 月份，70 个大中城市中，各线城市商品住宅销售价格环比继续下降，
但降幅略微收窄；同比降幅略有扩大。我们认为，4 月是政策和情绪的低点，当前的政策力度和行业基本
面情况，都较 4 月份有明显的改善。中长期来看，我们认为市场的复苏依赖于
核心城市的率先复苏，核心城市市场的持续好转，将利好重点布局一二线城市
的优质房企和中介机构，华润置地、招商蛇口、绿城中国、贝壳等有望受益。
关键词：房地产；城市住宅价格；房价数据；
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1232.二季度中国延续转型升级，但消费不足拖累经济增长
[综合] [2024-07-24]
关键词：转型升级；消费市场；经济增长；
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1233.逐鹿顶尖工艺，HBM4 的三国时代——HBM 专 题研究二
[计算机、通信和其他电子设备制造业] [2024-07-24]
目前 HBM 已然成为 AI 服务
器、数据中心、汽车驾驶等高性能计算领域的标配，未来其适用市场仍在
不断拓宽。2024 年的 HBM 需求位元年成长率近 200%，2025 年可望再翻
倍。
关键词：HBM4 ；算力；存储芯片
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1234.电子行业深度：筚路蓝缕，如何看待全球 光刻胶龙头 TOK 的成长之路？ ——海外硬科技龙头复盘研究系列之七
[计算机、通信和其他电子设备制造业] [2024-07-24]
光刻胶按照显影效果可分为正性光刻胶和负性光刻
胶，正性光刻胶的应用更为广泛。光刻胶的原料包括光引发剂、树脂、溶剂、单体及其他助剂等。光刻胶单体工艺难度大，
认证周期长，进入壁垒高。除上游原材料壁垒外，半导体光刻胶国产化还具有配方、设备、客户验证等多重壁垒。光刻胶生
产配套设备光刻机成本高，光刻胶的研发具有较高的门槛。
关键词：电子行业；光刻胶；TOK ；
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1235.2024Q2光伏业绩前瞻 ——Q2价格下行影响板块业绩，关注下半年价格趋稳节奏
[电力、热力、燃气及水生产和供应业] [2024-07-23]
二季度硅料价格快速下跌，价格低于全行业(包括第一梯队)公司硅料生产的现金成本，二季度末行业内停产检修厂家数量增多，大部分新
投产能延迟投放，6月全月出现止跌迹象，预计三季度价格降幅收窄。硅料价格处于周期低位，成本低的公司优势更明显，相关公司包括：
协鑫科技、通威股份、大全能源。
关键词：光伏业绩；价格；硅料；硅片；电池片；
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1236.电网设备 特高压系列二：新能源消纳带来β，柔直升级+出海增强α
[电力、热力、燃气及水生产和供应业] [2024-07-23]
特高压需求测算，明确建设仍有 6 交 13 直未核准开工，此轮特高压需求至少延续至2026 年，455GW 风光大基地当前整体需求缺口至少达 26 条。十四五“3 交 9 直”
规划还剩 5 条（1 交 4 直）未核准开工，以及 2024 年国家电网明确现有“5 交 9 直”
特高压储备需求，若假设 2024 年 1 交 3 直待核准开工，则剩余 5 交 10 直未核准开
工，则 2025-2026 年有望迎来年均 2-3 交 4-5 直流的核准开工需求，此轮特高压周期
预期至少延续至 2026 年。
关键词：电网设备；特高压；新能源；
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1237.新能源产业趋势跟踪（24年7月上）：韩国电池厂商 SK On陷入“危机” ，成本压力大
[其他制造业] [2024-07-23]
中国：6月中国新能源乘用车零售渗透率48.4%，持续创新高。6月恰逢汽车半年度冲销量，增速保持在30%左右，但是纯电出现环比微降，增长以插混为主；智能化方面，北京、上海、福建平潭等地政府加速推进无人驾驶技术和应用，智能化进程加速；新能源出口同增环降，7月5日起欧盟正式对中国出口的电动汽车征收临时反补贴税，叠加海外新能源汽车销量瓶颈，出口增速滑落。
关键词：新能源产业；；电力设备；新能源车销量；
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1238.重要基荷能源，核电迈入高景气周期
[电力、热力、燃气及水生产和供应业] [2024-07-23]
核电作为基荷能源的重要角色，兼具成长性和稳定性。国内核电规模持续增长，三代核电技术多点开花，四代技术已形成示范应用。核电产业链百舸争流，相关环节持续受益。短期看，近三年核电机组审批加速，核电设备厂商将迎来密集交
付期，重点推荐核岛和常规岛主设备厂商【东方电气】，建议关注【上海电气】；
重点推荐核级电机厂商【佳电股份】、【卧龙电驱】，建议关注吊篮筒体和堆内
构件供应商【海陆重工】，核级阀门供应商【江苏神通】、【中核科技】。长期
看，核电行业兼具成长性和稳定性，2035 年核电发电量占比有望达 10%，重点
推荐核电运营商【中国核电】、谨慎推荐【中国广核】。
关键词：核电；基荷能源；产业链；
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1239.锂电材料市场格局复盘与展望
[其他制造业] [2024-07-23]
电池材料尤其是主材直接影响电池性能与安全性，供应稳定性强，少数格局
颠覆案例往往发生在需求结构变化窗口期，当前行业处于下行期，需求增速
放缓，盈利普遍承压，龙头优势趋于巩固，24 年以来多数环节集中度普遍
提升。
关键词：锂电材料；市场格局；铁锂产能；电解液
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1240.美国 6 月电车跟踪：销量 13.0 万 辆，软件遭攻击经销商交付延迟
[汽车制造业] [2024-07-23]
6 月美国新能源汽车销量 13.0 万辆，同比-1.6%，环比-7.3%，渗
透率 9.4% ，环比-0.05pct 。其中纯电销量 10.7 万 辆 ， 同 比+1.4%，环比-2.9% ，插混销量 2.3 万辆，同比-13.6% ，环 比23.7%。6月销量环比下跌主要系 6 月美国汽车软件供应商 CDK
Global 遭黑客网络攻击，1.5 万家汽车经销商的销售运营受到影
响，订单交付推迟；目前 CDK 集团已完成核心部分的恢复，预
计 6月部分订单需求将延至 7月。预计 2024年新能源车销量 170万辆，同比+15%。
关键词：美国 ；电动汽车；市场销量；软件；
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