[文化、体育和娱乐业] [2023-08-01]
我们认为下半年影视院线有望加速复苏，上半年票房持续大幅恢复，下半年优质影片充足,已有超百余部影片定档。同时 AIGC对影视院线影响显著，具体体现在供给端降本增效，全面提升电影制作从策划、制作、到宣发的生产效率。我们重点推荐影片储各充足的影视院线公司: 光线传媒(300251.SZ)、万达电影(002739.SZ)华策影视(300133.SZ) 、博纳影业(001330.SZ) 等公司。
[科学研究和技术服务业] [2023-08-01]
[信息传输、软件和信息技术服务业] [2023-08-01]
妙鸭相机快速出圈验证AIGC应用需求强劲，且用户具有较高的使用和付费意思。从2022年底海外的Lensa.ai快速登顶海外ios免费应用榜，到国内的抖音和美图带起AI图片生成热潮，再到这周妙鸭相机快速出圈，我们都可以看到用户对AI应用的强劲需求。当Al应用可以在细分场景，低成本、高质量地精准满足用户需求，用户也具有较强地付费意愿。我们发现在新技术爆发早期，图片编辑类应用最容易出圈，如2013年移动互联网早期的脸萌。从2022年底生成式Al开始频繁在AI图片生成领域出圈起，我们认为Lensa.ai.妙鸭相机等都是AIGC应用爆发早期的重要标志。
[专用设备制造业,通用设备制造业] [2023-08-01]
[通用设备制造业] [2023-08-01]
[建筑业] [2023-08-01]
[电力、热力、燃气及水生产和供应业] [2023-08-01]
[水利、环境和公共设施管理业] [2023-08-01]
[纺织业,农、林、牧、渔业] [2023-08-01]
[房地产业] [2023-08-01]
城中村改造是城市更新的重要构成部分，本次国常会要求推进超大特大城中村改造并不完全属于增量政策，更多是对此前十四五城市更新目标框架下城中村改造相关内容的深化。我们估算十四五期间全国平均每年城中村改造投资规模可能略低于 1 万亿。城中村改造与棚户区改造在推进原则上存在三大核心差异，即城中村改造推进区域更小，更聚焦于超大特大城市；城中村拆建比例更低；城中村货币化安置比例可能更低。综上来看，城中村改造对地产投资及销售的拉动作用可能明显低于棚户区改造。预计未来央国企将是城中村改造的投资主体，银行信贷是资金来源的核心发力点。
027-87841330