[计算机、通信和其他电子设备制造业] [2022-07-17]
半导体周期性：从半导体行业销售额来看，本轮半导体周期于2021年8月见顶，目前步入下行周期，从前两轮半导体行业下行周期持续时间 来看（2018年1月-2019年6月、2014年4月-2016年5月），下跌周期持续时间在1年半-2年左右，预计本轮半导体下行周期触底时间在2023年上 半年。
[计算机、通信和其他电子设备制造业] [2022-07-14]
电子行业从年初至今经历了非常大的深度调整，年初至今跌幅达到24.46%，甚至一度跌幅达到40%，31个申万一级行业指数中多数时间排在倒数第一的位置。其中有大盘整体回调的因素影响，但更多地是自身行业因素所致。
[计算机、通信和其他电子设备制造业] [2022-07-14]
钒电池在长时储能潜力巨大。麦肯锡预计2025 年全球长时储能（8 小时以上）累计装机量将达到30-40GW，2040 年将达到1.5-2.5TW（是目前全球储能系统装机量的8-15 倍）。全钒液流电池示范项目运行多年、产业链逐步成型、全生命周期成本低，是目前商业化较为成熟的液流电池，预计将在长时储能应用广泛。Guidehouse Insights 预计到2031 年，全球钒电池每年新增装机量将达到32.8GWh（2022 年预计约1.6GWh），2022-2031 年复合增长率41%。
[计算机、通信和其他电子设备制造业] [2022-07-14]
《中国卫星导航与位置服务产业发展白皮书》显示，2021年我国卫星导航与位置服务产业总体产值已达到4690亿元，同比增长16.29％。根据欧盟航天计划机构（EUSPA）预测，全球GNSS市场规模将由2021年的1989亿欧元增长至 2031年的4920亿欧元，年均复合增速为9.2%。此外，随着北斗三号建设，我国高精度市场迎来快速发展，下游应用不断拓展。
[计算机、通信和其他电子设备制造业] [2022-07-14]
问界M7发布，鸿蒙车机表现亮眼。问界车机借助鸿蒙的分布式OS能力，实现多屏互动、无缝流转以及强大的手机生态互通。无缝流转，多屏互联：鸿蒙车机的操作流畅性远超竞品；鸿蒙车机充分发挥其分布式特点，实现多屏互联、车机硬件调用等。手机生态互通：首发超级桌面，手机内应用自适应进入车机。人脸ID直接关联驾驶员账户，导航/通话/日程/服务卡片/应用数据随账号切换。着力打造AI智能助手：车企以语音交互为切入点打造智能助手，小艺已实现全双工、连续对话、随时打断、无效指令屏蔽、多音区等功能。
[计算机、通信和其他电子设备制造业] [2022-07-14]
我们认为，降本增效持续驱动下三元正极材料行业正迎来在能量密度、安全性能、成本方面不断优化，在目前三元正极材料市场格局尚不稳定的情况下，相关头部企业通过对相应三元正极材料技术的不断探索有望使行业集中度进一步提升，看好具备相应技术储备的头部三元正极企业的发展潜力。推荐：振华新材、厦钨新能、容百科技、当升科技等，受益标的：长远锂科。
[计算机、通信和其他电子设备制造业] [2022-07-14]
水性粘结剂具备国产替代和技术迭代路线：正极方面由于PVDF价格昂贵且配套溶剂NMP存在毒性，目前行业内积极研发新型水性粘结剂如PTFE（聚四氟乙烯），SA（海藻酸钠），PMMA（聚甲基丙烯酸甲酯）,HNBR（氢化丁腈橡胶）等用于替代PVDF，新型水性粘结剂在磷酸铁锂正极的产值空间或达到30亿；负极方面，国产材料性能与国外接近，且价格低廉，预计国产材料的需求空间或达到27.6亿。
[计算机、通信和其他电子设备制造业] [2022-07-14]
产品技术驱动马力全开，下半年需求高歌猛进。需求：政策端+生产端+车型投放三重因素共振，22H2 国内新能销量有望全面释放。我们预测2022 年国内和全球新能车销量分别为558 万和993 万辆，渗透率分别为21%和11%。产业链：技术革新层出不穷。电池方面，比亚迪CTB 和宁德时代麒麟电池带来电池包结构全面升级，钠离子电池技术23 年有望起量。正极材料方面：中镍高电压、磷酸锰铁锂技术性能提升显著。
[计算机、通信和其他电子设备制造业] [2022-07-13]
智能手机终端：5 月国内出货跌幅收窄，预计后续需求底部复苏，当前时点估值低位，建议布局。根据中国信通院数据，2022 年5 月国内手机市场总体出货量2080.5 万部，同比-9.4%，环比+15.1%，同比跌幅较1~4 月大幅收窄，主要因疫情影响趋弱下逐步复工复产，消费需求逐步复苏；2022 年1~5 月国内手机市场总体出货量1.08 亿部，同比-27.1%。此外，根据魔镜市场情报数据，2022 年天猫6.18 活动期间手机品类总计销量381.29 万部，同比-7.05%；均价为4371 元，同比+12.77%；手机品类整体销售额达到166.68 亿元，同比+4.83%。分品牌看，今年618 期间苹果销售额为130.40 亿元，同比+29.21%，市场表现更为抢眼；荣耀为7.95 亿元，同比+105.25%；华为为4.63 亿元，同比-65.12%；小米为10.24 亿元，同比-51.00%；OPPO 为3.78 亿元，同比-22.77%；vivo 为5.77 亿元，同比-41.35%；整体安卓端为36.28 亿元，同比-37.54%，除荣耀外安卓主要品牌均同比下滑，反映安卓端需求相对疲软。展望全年，我们调整2022 年全球/中国智能机出货量预测至12.94/2.91 亿部，同比-5%/-12%。在全球智能手机出货承压趋势下，我们看好折叠屏手机市场技术成熟度提升后带来的成本下降，我们预期2022 年全球折叠屏手机出货1440 万台，同比+93%，2025 年有望超6500 万台，2020-25 年CAGR 90%+。
[计算机、通信和其他电子设备制造业] [2022-07-13]
智能驾驶芯片群雄逐鹿，大算力成为行业新品芯片标配。全球智能驾驶发展处于早期，产业革新下硬件发展先行，芯片厂商群雄逐鹿，大算力已成标配。顺应智能驾驶浪潮发展， 芯片厂商的旗舰款芯片出货已普遍突破100TOPS，智驾芯片算力发展速度快于智能驾驶的应用侧。
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