宽基类主动量化基金共跟踪 16 种宽基指数，其中跟踪沪深 300、中证 500 指数的量化基金在 6 月份超额收益均值分别为 2.1%和 0.2%；行业主题类基金中，跟踪中证主要消费、中证内地金融主题、内地消费指数的量化基金超额收益位列前 3 位；smart beta 类基金跟踪中证国企红利指数的量化基金本月超额收益排名第一。

基金经理邓默擅长结合量化数据客观合理的特点以及主动投资的深度研究方法，通过定量与定性分析相结合的方法，研判政策导向、科技创新趋势以及产业升级的方向，利用量化模型评估市场情绪、资金流动和行业景气度，优化行业配置和因子暴露，甄选具备持续增长潜力的行业和公司。作为一名投研老将，拥有从大盘到小盘、从成长到价值的全风格量化产品的驾驭能力。

分析 2007 年以来的国债利差数据发现，10Y-3Y利差同 1Y国债 YTM具有显著的负向相关性。尽管在不同的历史时期相关系数的值有变化，但这一负相关的方向始终稳定。进一步的，将 10Y-3Y 国债滞后 1 个月（按 22 个交易日计）发现，上个月的 10Y-3Y 利差同当月 1Y国债 YTM仍具有显著的负向相关性。尽管相关系数的值有所下降，但这一负相关性在方向同样是长期稳定的。

截至2025年3月底，沪深京三市上市公司合计5414家，较2月增加10家，流通市值79.11万亿元，较2月增长0.21%；总市值87.22万亿元，较2月增长0.09%。

截至2025年1月底，沪深京三市上市公司合计5404家，较2024年12月底增加12家，流通市值75.83万亿元，较2024年12月减少2.42%；总市值83.93万亿元，较2024年12月底减少2.42%。1月，在A股主要股指整体回调，但临近春节假期前，在持币过节推动下，市场情绪小幅回暖，风险偏好有所改善。

截至2025年2月底，沪深京三市上市公司合计5404家，与1月持平，流通市值78.94万亿元，较1月增加4.10%；总市值87.14万亿元，较1月增加3.82%。2月，A股主要股指在AI领域产业催化下，投资者风险偏好明显提升，呈现出春季躁动行情。

截至2025年4月底，沪深京三市上市公司合计5420家，较3月增加6家，流通市值77.12万亿元，较3月减少2.51%；总市值84.89万亿元，较3月减少2.67%。4月，受到特朗普关税政策冲击，主要股指震荡调整，但随着国内政策端积极发力，A股市场企稳回升，沪指收复大部分跌幅，主要股指呈现先抑后扬的态势。

截至2025年5月底，沪深京三市上市公司合计5422家，较4月增加2家，流通市值79.03万亿元，较4月增加2.47%；总市值86.94万亿元，较4月增加2.41%。5月，A股市场处于业绩面真空期，主要股指呈现冲高回落行情，沪指在上半月一度摸高突破3400点，下半月震荡回落阴跌，但全月仍以红盘报收。

2025年2月，保险业原保险保费收入（以下简称“保费收入”）15,154亿元，同比减少1.16%；2月单月保费收入4,537亿元，同比增长4.35%。

2025年3月，保险业原保险保费收入（以下简称“保费收入”）21,745亿元，同比增速由负转正，小幅增加0.93%；3月单月保费收入6,591亿元，同比增长6.10%。