科技大厂集中发售 AR 眼镜新品，产业链或再引关注。当地时间7月 29 日扎克伯格在 SIGGRAPH大会预测,智能眼镜将是新一代计算平台的“移动版”扎克伯格此前表示 Meta 今年年底前会发布AR智能眼镜。另外，星纪魅族 XR整机产品部总监星今年6月接受媒体采访表示大致推测今年的九、十月份会推出二代 AR 眼镜产品,未来几年各大厂商有望推出更多具有实用性的消费级 AR产品，AR 成像/传感系统中的光波导片、棱镜、透镜可能形成一定需求。

微晶玻璃，又名玻璃陶瓷，是 21 世纪新型材料，兼具玻璃和陶瓷优点。微晶玻璃由康宁公司于 20 世纪 50 年代末发明，最初被用于化工、机械、建筑等领域。微晶玻璃可分为硅酸盐类、铝硅酸盐类、氟硅酸盐类等类型，其中铝硅酸盐类的 LAS 系和 MAS 系可应用于手机盖板中。手机盖板中应用的微晶玻璃晶粒可达纳米级别，也被称为纳米微晶玻璃。微晶玻璃的表面硬度和抗跌落强度优于高铝、锂铝硅玻璃，代表着 5G 时代盖板玻璃的发展方向。

数据中心业务超预期增长，得益于云客户和企业客户对Instinct GPU和EPYC处理器的强劲需求，其中MI300GPU单季度超预期销售10亿美元，公司上修今年数据中心GPU收入为45亿美元，此前为40亿美元。                                 

减速器是连接动力源和执行结构的中间结构，用于机械传动的旋转关节，主要分谐波减速器、RV 减速器和精密行星减速器。精密减速器具备体积小、重量轻、精度高、稳定性强等特点，下游主要应用在机器人、半导体设备、航空装备等领域；近年谐波、RV、精密行星减速器的国内市场规模也分别达到 25 亿、43 亿、36 亿人民币左右。 

复盘运营商上轮新高（2015年）：我们复盘了2015年运营商上轮新高的发展。产业上，运营商行业竞争格局稳定。在互联网普及率提升，手机上网成为主流的背景下，政策鼓励+ 科技创新推动运营商产业迎来了用户及流量高速增长的阶段。

硅光产业工艺生态建设是长期目标，行业收并购频发。硅光模块产业链主要包 括硅光芯片（设计-代工-封测）、光源、光器件、设备、模块/引擎厂商和下游的电信及数通厂商。包括设计、加工、封装等全链路的工艺生态建设需要长期努力。我们认为，随着下游需求的释放，以及硅光工艺的逐步标准化、上下游产 业链分工的进一步细化，硅光技术有望实现规模化生产，从而进一步优化成本。

历届三中全会对科技行业非常重视。党的十八大以来的十年，是科技进步最.大、科技实力提升最快的十年，我国科技事业发生了历史性、整体性、格局性重大变化。十年来，全社会研发经费支出从1万亿元增至2.8万亿元，研发投入强度从1.91%提升至2.44%;中国在全球创新指数中的排名从第34位上升到第11位，成功进入创新型国家行列。党的十八大作出实施创新驱动发展战略的重大部署，强调“科技创新是提高社会生产力和综合国力的战略支撑，必须摆在国家发展全局的核心位置”。通过不断努力，我国原始创新能力不断加强，基础研究投入从2012年的499亿元提高到2021年的1817亿元，占全社会研发投入比例从4.8%提升至6.5%。