产销层面，3月新能源乘用车产销分别为86.3万辆和88.3万辆，同比分别增加28.1%和35.3%，环比分别增加86.0%和85.1%，市场占有率达到32.8%。车企层面，比亚迪纯电动与插混双驱动夯实自主品牌新能源领先地位。同时，以赛力斯、理想、长安、零跑等为代表的增程式电动车表现尤为较强。产品投放层面，随着自主车企在新能源路线上的多线并举，市场基盘持续扩大。批发层面，月新能源乘用车批发销量达到81.0万辆，同比增长31.1%，环比增长81.3%；3月批发渗透率达37.0%，同比增加6.0pcts。零售层面，3月新能源车市场零售70.9万辆，同比增长29.5% ，环比增长82.5% ；3月零售渗透率达41.6%，同比增加7.4pcts。 

3 月 16 日下午，中国电动汽车百人会论坛（2024）继续进行。主题为“巩固和扩大新能源汽车发展优势”的高层论坛拉开帷幕，多位国家重要监管部门的负责人，以长安、比亚迪、吉利、蔚来、小鹏为首的车企高管及华为、百度、阿里云、京东等科技企业发表演讲共同探讨分享新能源汽车产业发展和各自企业的长期战略思考与重大实践。

2024 年第十八届北京车展将于 4 月 25 日开幕，多款新车发布以及新技术亮相。今年北京车展将以“新时代、新汽车”为主题，集中展示全球汽车产业的创新发展成果，预计展览面积超 23 万平方米。本届车展共吸引来自全球各地的 1500 余家汽车制造商、零部件供应商和相关企业参展。本届车展主要看点一方面为重点 车型的亮相和发布，另一方面各参展企业或发布更多关于高阶智驾、高性能充电、前沿电池技术、智能底盘等领域的最新进展。作为世界顶级车展之一，本届北京车展多款重磅新车发布，预计将开展 20 余场高峰论坛，伴随新车型以及新技术发布，或将引领新产业趋势，形成板块事件性催化

华为鸿蒙智行模式扩容，享界品牌发布在即：华为智选模式下在售车型包括问界 M5、问界 M7、问界 M9 以及智界 S7，北京车展将首发享界 S9 以及新款问界 M5，涵盖增程式及纯电两大动力形式。品牌定位方面，华为系品牌车型矩阵定位具有差异性，江淮与华为合作车型定位豪华 MPV，预计进入 50 万以上豪华乘用车市场，北汽蓝谷首款车型定位高端纯电轿车，目前华为鸿蒙智行系列中问界、智界品牌主打 20-35 万元价格带，各大品牌矩阵中形成错位竞争，在国内高阶自动驾驶车型渗透率起步情况下，具备广阔增量市场空间。

2024 北京车展：拥抱汽车行业新时代。第十八届北京国际车展将于 2024 年 4 月 25 日——5 月 4 日在北京国际展览中心顺义馆、朝阳馆举行，主题为“新时 代 新汽车”，共吸引 2,000 余家企业积极参展，主流车企及零部件厂商、科技公司均会发布其最新电动化/智能化规划，我们拟通过本报告梳理亮点车企，解读 整车新技术，洞察产业新趋势。

深耕ICT领域，技术实力突出。1）5G、华为云、数字能源等领域技术领先：截至2023年底，华为在全球5G用户规模突破15亿，覆盖全球100多国家、300多家运营商；华为云已服务国内90%的TOP30车企，2022年华为云持续蝉联中国汽车云市场份额第一；截 至2024年2月，华为已有2000+家中国数字能源合作伙伴，已部署1万+桩全液冷超充，覆盖全国31个省份。2）鸿蒙系统流畅、稳定、安全：首个获得 CC EAL5+ 和ASIL-D 认证的操作系统内核，精简40%冗余代码，鸿蒙系统微内核的代码量只有Linux宏内核的千分之一。3）硬件实力领先：华为2023年9月平台训练算力为1.8 EFLOPS，远超蔚小理三大车企。 

2024年3月智能电动汽车需求跟踪。3月行业产批零表现超出预期，企业库存和渠道库存整体补库。重点关注车企中，特斯拉/蔚来/理想/小鹏/比亚迪/吉利/长安/长城/上汽/广汽2024年3月市占率分别为3.5%/0.5%/1.7%/0.4%/13.2%/7.1%/6.8%/3.9%/13.8%/8.5%，环比上月-1.7pct/- 0.1pct/+0.2pct/+0.0pct/+4.3pct/-1.3pct/+0.7pct/-0.3pct/+1.2pct/+1.8pct。

政策及价格观望情绪下，3 月乘用车终端需求表现基本符合预期。根据交强险，24 年 3 月国内乘用车交强险销量（不含进口，下同）为 154.3 万辆，同比-3.6%，环比+43.7%。从累计销量来看，24 年 Q1 乘用车交强险累计销量为 476.7 万，累计同比增速为+16.3%，乘用车需求表现略弱于正常季节性。我们认为政策及价格观望情绪下，3 月乘用车终端需求表现基本符合预期，建议持续关注政策落地后的终端需求表现，提醒重视政策积极变化带来的预期差机会。

1、2024第18届北京国际汽车展览会展会信息梳理。2、2024第18届北京国际汽车展览会重磅车型产品介绍及特点梳理。3、建议关注在国内拥有较高市占率且出口表现较好的整车相关标的：比亚迪、长安汽车、吉利汽车。

2024（第十八届）北京国际汽车展览会（简称2024北京车展）将于2024年4月25日-5月4日在北京中国国际展览中心顺义馆举行，在中国国际展览中心朝阳馆设立的零部件展区举办日期为4月 25日-27日，总展出面积23万平方米。