近日，外媒报道称大众集团正在与江淮汽车洽谈收购后者在合肥的一家工厂，以扩大其在华的电动车业务规模，但此举引发了大众在华另外两家合作伙伴的不满。之后，盖世汽车联系大众中国公关部求证，对方称对此并不知情，目前没有官方回应。虽然大众汽车集团对此事尚未发布任何官方声明，但其试图通过电动化战略扩大在华市场份额并在合资公司中拥有更多话语权的目的已显而易见。另外，随着“2022年取消乘用车外资股比限制和合资企业不超过2家的限制”这一政策的临近，后合资时代下，合资公司中外股东将再上演一场关于话语权的争夺战。

当前，汽车电动化的浪潮汹涌而至，新能源时代即将到来。作为中国合资车企中的领先者，上汽通用汽车正以全面焕新的形象再次出发，依托全新的竞争优势加速推进面向未来的发展布局。在9月14日举行的通用汽车Ultium Day活动上，通用汽车公司董事长兼首席执行官玛丽•博拉女士揭晓了Ultium平台的中文名——奥特能电动车平台，标志着奥特能电动车平台正式推向中国市场。两天后的9月16日，上汽通用汽车发布全新司标。新司标承载着母公司双方的发展愿景，以轻量化、简约化的设计和轻盈明快的蓝色渐变配色，展现出上汽通用汽车拥抱变化、从新出发，与时代共振的决心。

据《汽车新闻》报道，根据欧洲汽车制造商协会（ACEA）于近日发布的数据，今年7月和8月，欧洲新车注册量同比分别下降24%和18%，这是自2013年欧元区经济危机结束以来，跌幅最大的两个月。今年前8个月，欧洲新车累计注册量不到820万辆，较去年同期增长12.7%，但是增幅已不到今年上半年公布的增长率的一半。

疫情导致复工延期，制造业承压，预计2月份制造业PMI指数将进一步回落，对于中小企业压力尤其大。为了帮助中小企业复工复产共渡难关，政府出台一系列扶持政策。受此次疫情影响较大的行业有电子行业、汽车制造、面板行业、家电和自动化装备等。

新能源汽车动力电池用 FPC 进入爆发期，假设单车 FPC/CCS 价值 400-600 元/1000-1500 元，乐观预计 2030 年全球 FPC/CCS 市场空间 140-240 亿元 /350-600 亿元，另外储能领域有望再增厚 33%市场空间。动力电池 FPC/CCS 需求超预期，未来成长空间广阔。储能电池领域添加新动力，2030 年有望再增厚 33%空间。需求端和生产端都向国内集中，利于带动国内产业链发展。

工业增加值：增速延续放缓，高技术产业表现突出。尽管工业增加值增速放缓，但从结构看，产业升级态势依然较为明显。固定资产投资：房地产持续降温；制造业延续回升。消费：日常消费表现较好，汽车消费持续疲弱。

行业补贴退补影响几乎完全消退，随着传统车企的电动化布局，行业正式进入高景气时代，看好合资（大众MEB）、内资新势力（蔚来小鹏）和国内合资传统巨头（长安、比亚迪）的产业链机遇。建议关注LFP 电池在乘用车中渗透率继续攀升下国内主流磷酸铁锂动力电池厂商及正极龙头企业有望在21 年订单业绩实现高速增长，关注特斯拉产业链和大众MEB 产业链企业下半年受车企产销增长订单持续放量，关注销量增长并与华为等互联网巨头布局电动车智能化的国内传统车企，关注欧洲日韩龙头车企配套的国内电池厂商和全球主流电池厂商的材料供应商。

油价震荡走高改善石油石化业绩，供需错配支撑商品价格高位运行，上游资源业绩高增，往后看，煤炭库存低位补库支撑需求，紧供给难以缓解；电解铝供需矛盾或将催化社会库存进一步下行；以锂为代表的稀有金属需求持续增长与中短期供给无新增放量之间矛盾难以缓和。

成本压力有望缓和，继续看好板块性投资机会。展望下半年，芯片供给紧缺的情况有望于 Q3 缓解，原材料和运费价格开始企稳，各板块盈利弹性有望开始显现。乘用车板块 Q3 业绩受成本传导影响仍然承压，但行业需求复苏开启，叠加各车企新车型密集推出，Q4 即有望迎来销量和盈利的全面提升，继续看好板块性投资机会，重点推荐长城汽车（A+H）、广汽集团（A+H）、比亚迪、吉利汽车等。零部件板块成本压力 Q3 开始向下游传导，盈利弹性开始体现，下半年表现可期，重点推荐华域汽车、拓普集团和保隆科技等。经销商板块，重点推荐中升控股、美东汽车、永达汽车。两轮车板块，重点推荐产品结构改善迅速的龙头雅迪控股、受益消费升级的八方股份、小牛电动。