本期安邦咨询的主要内容包括：国家和地方关于新能源产业的相关政策，新能源发电、新能源汽车领域的行业要讯，太阳能、风能、氢能产业的竞争动向，以及整个新能源产业的行业分析。

国内 CCER 新项目暂停审批六年后，2023 年频频传来市场即将重启的消息。近日，业内期盼已久的 CCER 重启终于迈出关键性一步。7 月 7 日，生态环境部发布《温室气体自愿减排交易管理办法（试行）》（征求意见稿）（以下简称《管理办法》）。据了解，《管理办法》由生态环境部联合市场监督管理总局，在对 2012 版的《温室气体自愿减排交易管理暂行办法》（以下简称《暂行办法》）修订的基础上编制形成。《管理办法》正式施行起，《暂行办法》将同时废止。我们认为 CCER 市场重启，有利于新能源电力运营商体现其环保价值，增厚利润。推荐持续关注龙源电力 916.HK 等投资机会。

库存方面，截至 2023 年 7 月 7 日，欧盟 27 国的天然气在库储量达到 892TWh，为最大储量的 79.08%，较前一周+1.77pct，较上月+8.34pct，较去年同期+18.08pct。价格方面，上周（07/03~07/07），美国HenryHub、英国 NBP、荷兰 TTF 次月交割 的天然气期货合约周内均价分别为 2.64$/MMBtu（-4.7%）10.60$/MMBtu （- 2.6%）和 10.84$/MMBtu（-2.7%）。石油方面，周内阿尔及利亚宣布 8 月额外日均减产 2 万桶，沙特将 7 月的自愿额外减产计划延长，俄罗斯宣布日均减少 50 万桶出口量，主要产油国的减产和减少出对原油期货价格形成较大力度支撑。叠加美国 EIA 库存数据显示汽油库存结束连续 4 周上升趋势，直转至减少 255 万桶，表观需求强劲，原油期货价格反弹。但美国6月非农就业数据不及预期，以及市场对美国继续加息和全球经济疲软的担忧继续压制原油期货价格的涨幅。

新型电力系统涵盖“源网荷储”四大要素，电源侧将光伏、风电等新能源作为发电主体,电网侧形成大电网和分布式智能电网的并存格局，用电侧产销模式发生深刻变革，储能侧实现电力系统动态平衡。电源侧、电网侧、储能侧均有相关报告详细阐述，本篇报告重点讨论用电侧的发展趋势。全国主要电网最高用电负荷持续攀升，全球能源互联网发展合作组织预测到2025年将达到15.7亿千瓦，电力系统平衡压力不断增大,缺电、限电现象时有发生，电力需求侧管理受到了重视。随着分布式能源的广泛应用，配电网向有源化发展的趋势日益显著，传统电网的运行模式受到了挑战;同时，电力电子设备接入规模越来越大，使得负荷的可预测性变差。以上情况都对用电侧的灵活调节能力提出了更高的要求。

POE、EVA胶膜需求结构性变化趋势确定。2022年我国POE胶膜和EPE胶膜市占率合计为35.6%，同比提升12.5pt，预计在2025年将提升至52.1%,我国透明EVA胶膜市占率逐年降低。短期来看，原料和硅料价格下降，下游组件广开工率提升，2023年胶膜行业有望迎来业绩复苏。长期来看，2023年国内多晶硅产能释放，硅料价格有望趋于理性，光伏行业有望迎来利润的合理分配，有助于胶膜行业盈利能力的提升。

8月1日，吉林省碳达峰实施方案印发，方案提出充分发挥吉林省西部清洁能源基地 开发、东部抽水蓄能建设、全省煤电灵活性改造、电池储能示范推广的组合优势，提升电力 系统消纳新能源的能力，实施可再生能源替代行动，构建以新能源为主体的新型电力系统。大力提升电力系统综合调节能力，加快灵活调节电源建设，引导自备电厂、传统高载能工业负荷、工商业可中断负荷、电动汽车充电网络、虚拟电厂等参与系统调节，建设坚强智能 电网。

行情走势:2023年6月储能指数上涨3.70%，同期沪深 300 指数上涨 1.16%，板块跑赢大盘 2.54pct。(1) 中标量: 根据储能与电力市场统计，2023 年 1-6月，累计中标 12.54GW/32.41GWh。(2) EPC 中标价格，2023 年6月，2h 储能项目EPC 平均区间为 1.239-2.239 元/Wh，加权平均价格为 1.578 元/wh，环比-4.7%。4 小时储能 EPC 报价区间为1.212-1.563 元/Wh，加权平均报价为 1.344 元/Wh，环比+16.2%(3) 系统中标价格，2023 年6 月，2 小时储能系统报价区间为1.020-1.490 元/Wh，加权平均报价 1.115 元/Wh，跟5月相比基本稳定。4 小时储能系统报价区间为 0.985-1.0 元/Wh，加权平均报价为0.992 元/Wh。(4) 电芯价格，2023年6月30 日0.68 元/wh，相较年初降幅达到 29.2%。

2022年11月17日国家主席习近平应邀在曼谷举行的亚太经合组织工商领导人峰会 上发表题为《坚守初心共促发展开启亚太合作新篇章》书面演讲，他强调：要坚持绿色低碳 发展，打造绿色产业和绿色金融，加快构建亚太绿色合作格局，让亚太地区经济发展走在世界前列。中国确定了力争2030年前实现碳达峰、2060 年前实现碳中和的目标，这是我们对国际社会的庄严承诺。10 年来，中国是全球能耗强度降低最快的国家之一，超额完成到2020 年碳排放强度下降 40%至 45%的目标，累计减少排放二氧化碳58亿吨。中国已建 成全球规模最大的碳市场和清洁发电体系。希望各方加强合作，在绿色低碳转型的道路上坚定走下去，共同构建人与自然生命共同体。

11月 23日，国家发改委市场监管总局联合发布关于进一步加强节能标准更新升级和应用实施的通知（征求意见稿）。通知指出，在能源领域，加快煤炭清洁高效利用、新能源 和可再生能源利用、石油天然气储运、管道运输、输配电关键设备相关节能技术标准研制。加快制定修订一批重点领域节能标准。在能源领域，加快煤炭清洁高效利用、新能源和可再生 能源利用、石油天然气储运、 管道运输、输配电关键设备相关节能技术标准研制。

为加快推动 2023 年电力中长期合同签订履约工作，国家发改委运行局组织北京电力交易中心根据全年电力供需形势，深入开展电力电力平衡分析，并于 11 月全面启动 2023 年省间电力中长期年度交易组织工作，结合省间输电通道可用输电能力，组织大水电、大 火电、大核电签订年度中长期合同，为省间高比例签约奠定良好基础，确保全国电力平稳有序供应。12 月 5 日，自然资源部发布《光伏发电站工程项目用地控制指标》等 3 项行业标准报批稿公示。规定了光伏发电站工程项目用地的总体指标、光伏方阵用地指标、变电站及运行管理中心用地指标、集电线路用地指标及场内道路用地指标。