根据Statcounter的最新数据，截至2021年5月，市占率从高到低分别为：安卓（71.34%）、IOS(27.73%)、其他（0.93%)，市场极度分化，新移动OS进入存在较高的壁垒。

EVA 存量产能—光伏级EVA 生产比例受限。目前存量EVA 粒子产能主要分为巴塞尔管式、埃克森美孚釜式以及巴塞尔釜式三种技术路线。巴塞尔管式主要以斯尔邦20 万吨、扬子巴斯夫20 万吨为代表，其光伏料生产比例最高，大致可以达到8-9 成；埃克森美孚釜式主要以联泓新科、韩华道达尔等国产和海外企业为代表，是目前行业的主流技术，其光伏料生产比例最高约6 成；巴塞尔釜式基本无法生产光伏级EVA。由于埃克森美孚逐渐取消了技术授权，新的产能基本采用巴塞尔管式技术，但这又进一步加剧了巴塞尔管式设备的供需紧张。

上周11 家半导体企业陆续发布上半年业绩预告，均实现归母净利润预增，区间上限最高为1247.02%，下限最低为5.71%，整体业绩增速分布在100%-300%之间，符合近6 个月来旺盛的行业景气发展趋势。晶圆厂继续大幅招标工艺设备，且近期亦有大型晶圆厂完成二期项目融资，产能有望进一步提升和释放，以应对近期芯片紧缺的常态。在万物互联的强劲信息化发展趋势下，叠加目前芯片紧缺仍未有缓解的迹象，产能提升仍有望驱动行业景气维持高企。

领军地位：华大九天是电子设计自动化龙头。主要从事EDA 工具软件的开发、销售及相关服务，经过多年发展创新，公司已经成为国内规模最大、产品线最完整、综合技术实力最强的本土EDA企业；高管团队及技术人员实力雄厚，在各自领域具有深厚的技术积累，能够前瞻性地把握行业发展方向。公司主营业务收入的核心来源为EDA软件，2020年占比83%，公司海外业务占比也在逐年上升，2020年占比7.05%。

看好智能化浪潮下的AIoT 产业链发展。我们认为，华为鸿蒙从技术特性上来看专为硬件设备互联而设计，是为物联网量身打造的操作系统。鸿蒙装机量有望快速上升，将有助于鸿蒙系统加速成为物联网时代的底座，推动万物互联。

碳中和背景下全球光伏需求快速增长。近期光伏硅料价格顶部显现，全年160GW 装机目标确定性较强，下半年装机规模约为100GW（年化200GW）。未来几年全球光伏新增装机规模预计持续快速增长，预计2022-2025 年全球光伏装机规模分别为220、280、330、380GW。

本篇报告作为被动器件“顺天应时”系列报告的第二篇，旨在复盘MLCC 的发展历史规律，同时寻找影响这些超额收益出现的因子。通过复盘我们得到两点结论：1）长期来看，大龙头回报率远远领先其他龙头。日本、中国台湾地区的第一大MLCC 龙头供应商村田、国巨等均收获百倍以上回报率，是同时期其他竞争对手的数倍；2）MLCC 的投资机会集中在少数时期。除2012-2015 年期间，大部分情况下超额收益出现的时间区间较短（1-2 年），但呈现出极强的爆发力和波动性。此外，价格预期因素的存在使得股价与基本面存在“时间差”。

电子行业进化论：PC 互联-移动互联-万物互联。从上世纪90 年代至今，电子行业先后经历桌面互联时代、移动互联时代并即将迎来万物互联时代的繁荣，计算能力和通信技术的变革是电子行业进化的突变基因，交互、互联方式的演变成为电子行业进化的温床，不断孵化的新需求和新欲望则是电子行业进化的方向和不竭动力。2019 年电子行业进入万物互联时代，即将开启新的十年周期。

刻蚀是用化学、物理、化学物理结合的方法有选择的去除（光刻胶）开口下方的材料。被刻蚀的材料包括硅、介质材料、金属材料、光刻胶。刻蚀是与光刻相联系的图形化处理工艺。刻蚀就是利用光刻胶等材料作为掩蔽层，通过物理、化学方法将下层材料中没有被上层遮蔽层材料遮蔽的地方去掉，从而在下层材料上获得与掩膜板图形对应的图形。

当前受供给侧结构性改革和环境治理不断推进的影响，钢铁、有色等传统高耗能行业的“去产能”“环保治理”等行动不断加大力度，由于缺乏有效的监测手段，在实际执行中往往存在不到位的情况。本文以钢铁行业为例，基于钢铁企业用电负荷大数据构建非侵入式监测方法，通过小波包分解和快速傅里叶分解结合，分解出主要生产工艺的负荷曲线，实现对炼铁、炼钢、轧钢主要工艺的有效监测。同时，利用典型环节用电量测算企业钢铁产量，通过与实际产量对比，为监管钢铁等重点工业用户去产能实施提供技术手段。