在阿联酋的固执下，OPEC+不得不又一次上演“拖字诀”，让本就紧张不已的市场再次绷紧了神经。不过，可以明确的是，增产几乎是板上钉钉了，毕竟这半年来，油价的飙升有目共睹，再加上全球复苏稍微进一步推进，库存减少，供需两端也在日趋平衡。阿联酋再“刚”，顶多也就是为自己的增产多谋点利。现在的问题在于幅度，一旦稍多，或许又会见证一次崩盘。

油气行业低碳发展对于国际气候治理和全球2摄氏度温升目标实现具有重要的现实意义。在全球碳达峰碳中和骤然升温背景下，国际油气企业低碳发展转型的步伐不断加快，纷纷承诺碳中和目标，并给出时间表和实现路径。

北京时间7月6日凌晨，全球投资者再度空等一场。由于沙特与阿联酋之间的分歧始终未能得到有效解决，备受全球关注的OPEC+产量控制会议，在延期数次后无果而终。随着全球油市的持续向好，油价也连续刷新三年以来的新高，OPEC+需要增产抢占市场份额，同时也为火热油市降温已经成为产油国共识；但阿联酋意图进一步提升产量，作为OPEC+组织领头羊的沙特则持反对态度。OPEC+组织部长级会议原定于维也纳当地时间7月5日15点举行，但由于会外讨论仍旧未能解决阿联酋与其他产油国的分歧，两个多小时后，沙特与俄罗斯共同取消了这次会议。

新能源汽车是道路交通领域实现碳中和的必经之路，建议关注以下 投资主线：1）各细分领域具备全球竞争力的稳健龙头：宁德时代、恩捷股份、 璞泰来、天赐材料、容百科技、中伟股份、先导智能、天奈科技等。2）深耕 动力及储能电池的二线锂电企业：亿纬锂能、国轩高科、欣旺达、孚能科技、 鹏辉能源等；3）锂电材料环节其它基本面优质标的：中科电气、当升科技、 新宙邦、星源材质、德方纳米、嘉元科技、格林美、多氟多等。4）受益于全 球电动化的零部件龙头：汇川技术、三花智控、宏发股份、科达利等。5）产 品驱动、引领智能的新势力：特斯拉、蔚来、小鹏汽车、理想汽车等。

多重政策利好点燃光伏成长热情，海上风电进入平价拐点；锂电龙头市场份额加速提升，关注中报业绩持续兑现。

本文主要从中非两个方面进行阐述。由于影响多是基于合作成效而产生的，故而将成效和影响一起论述。非洲和中国都从发展合作实践中受益，这种合作也对国际发展体系产生了有益的影响。同时，发展合作也面临着来自国际体系、国家间关系和国家三个层面的挑战。中国应该着眼于宏观，注目于细节，妥善考虑和应对这些挑战，以进程动力化解挑战，不断提高发展合作的质量。

“碳减排”任重道远，以光伏、风电为代表的清洁能源发展是我国实现“碳中和”的重要途径，行业发展前景巨大，国内相关制造业企业有望持续受益。我们看好国内光伏、风电行业掌握核心竞争力的优秀企业。推荐标的：隆基股份、美畅股份、晶澳科技、通威股份、阳光电源、锦浪科技、福斯特、爱旭股份、中环股份、晶盛机电、明阳智能等。

近日，包钢股份与岳阳林纸签订达成《碳汇合作协议》。从双方本次达成的协议来看，合同签订期不少于25 年，岳阳林纸向包钢股份提供CCER 总量超5000 万吨，假设CCER 成交价格为50元/吨，本次交易总价格超25 亿元，成为我国目前规模最大的碳汇交易项目。从交易价格来看，采用浮动式定价模式，双方实际交割时，以“T +1”日上海碳汇交易所或国家指定的其他机构 CCER 成交价格为指导价。当CCER 成交价格>50 元时，给予一定比例的优惠幅度。