近期，内蒙古自治区工业和信息化厅发布《关于明确蒙西地区电力交易市场 价格浮动上限并调整部分行业市场交易政策相关事宜的通知》。《通知》要点 包括：自2021年8月起，蒙西地区电力交易市场燃煤发电电量成交价格在 基准价（每千瓦时0.2829元）的基础上可以上浮不超过10%。

碳交易市场发展空间广阔，利好电力、钢铁、水泥、化工、航空、有色、环保等行业。 为应对气候变化、解决环境保护与经济发展的矛盾，我国提出碳达峰、碳中和“3060”的目标，我国碳中和治理正式进入高峰时期，碳达峰、碳中和战略成为国家的重要战略。2021 年7 月16 日，全国碳排放权交易市场上线启动。把碳排放权作为一种商品交易，碳交易市场的建立将倒逼企业减少碳的排放，推动碳达峰、碳中和“3060”目标的实现。

7 月沪深300 指数下跌7.90%，电力设备及新能源指数上涨9.79%，在29 个行业中排名第3 位。涨幅前三的上市公司分别为：江特电机（137.71%）、富临精工（119.57%）、英博尔（103.97%）；跌幅前三的上市公司分别为：*ST 兆新（-23.65%）、大豪科技（-21.50%）、*ST 威尔（-20.38%）

上周（07. 19-07.23)光伏产业链普涨（沪深300二一0.1 %/HSCEI二－ 3.1%) 1H21户用光伏装机5.86GW，同比＋187%; 2021年6月我国组件 出口8.3GW，同比十34%；国内分布式及海外需求均超预期，叠加硅料降价 持续兑现，光伏产业链普涨，逆变器一锦浪科技、组件一天合光能、胶膜一福斯 特分别收涨26.9%、 21.1%s 16.1%。其余收跌-11.1%（大全新能源）一收 涨15.7%（福莱特H)。

本报告梳理了我国新能源汽车市场发展概况，分析了影响新能源销售模式变革的主要原因，总结了新能源销售模式变革的主要特征，并对未来新能源汽车销售发展趋势进行了展望，最后，介绍了新能源汽车销售模式变革的几个典型创新案例。

我们认为可再生能源制氢是未来的主流趋势，碱性水电解制氢与PEM 水电解制氢两种路线都有广阔成长空间，水电解槽领域，建议关注隆基股份、阳光电源。PEM 电解槽核心材料及零部件国产化势在必行，各细分领域龙头将最先受益，建议关注东岳集团、贵研铂业。

招标保持高景气，战略方向不变，今年至今已经开展3 批次招标。一次设备方面，220KV 及以上的变压器招标容量同比基本持平；二次设备方面，220KV 以上的继电保护招标量达6960 台/套，同比增长10%。

储能产业链日臻成熟，龙头效应展现。储能电池和储能变流器占总成本比重约60%和15%，作为价值量最大、技术壁垒最高的核心环节，有望率先受益于储能需求的快速增长。

6 月全社会用电增速9.85%，城乡居民增速6.75%，第一产业增速提高，但二三产增速均有下降。细分行业用电增速排名后十略有变化，集中于矿产、水利及交运领域。推荐因安监、环保约束抑制煤炭供给，供给紧张格局难以快速逆转，行业景气度高，分红稳定、高股息率的煤炭龙头陕西煤业、中国神华；因区域性供电紧张带来涨价预期的华能水电。

发改委明确，下一步要使电力价格更好地反映供电成本，还原电力的商品属性。