交互智能化、生态丰富化，智能座舱趋势下电子座舱长期演进为“第三生 活空间”。汽车座舱是人车交互的核心空间。历经近百年的发展历程，当前 的汽车座舱已实现高度电子化，并不断向智能化方向发展，我们预计硬件体 系将持续升级，同时软件内容有望不断丰富；而车载显示作为“人车交互” 的重要接口，有望随着智能化浪潮加速迭代。 

板块配置上我们持续推荐拐点较大，业绩持续兑现的信创方向。今年招标体量较大，且去年有部分收入延迟到今年确认，因此今年相关企业的收入有望达到翻倍以上，招标驱动相关公司股价继续反弹，推荐东方通、中国长城、中国软件、太极股份、神州数码，关注景嘉微、中科曙光等。其次我们推荐景气度高、估值便宜的网络安全，推荐奇安信、启明星辰、绿盟科技、安恒信息，关注深信服等；云计算方面，企业数字化国产化需求持续高景气，竞争格局逐渐清晰，龙头加速受益，标的上推荐：用友网络、金山办公、广联达，关注明源云、金蝶国际等。

2021年6月以来，产业进入政策密集期，政企客户对网络安全的关注度明显提升，产业合规驱动升级，叠加新兴技术和新兴场景持续发展，企业数字化转型的快速推进，企业对网络安全的内在需求明显增强，产业发展有望加速。相关受益标的包括：深信服、安恒信息、绿盟科技、启明星辰、奇安信、美亚柏科、天融信、格尔软件等公司。

2019年，长江经济带工业经济运行总体平稳、稳中有进，工业生产稳步发展，工业投资增速回落，经济效益持续下滑，工业资产平稳增长。分行业看，长江经济带计算机、通信和其他电子设备制造业稳中有进，化学原料和化学制品制造业差异化发展，电气机械和器材制造业良性发展，汽车制造业平稳发展。2020年是全面建成小康社会和“十三五”规划收官之年，面对错综复杂的国际国内形势，长江经济带要在传统产业优化升级、先进制造业集群打造、先进制造业和现代服务业融合发展等方面精准施策，努力推动工业经济平稳健康发展。

“十三五”以来，面对复杂严峻多变的外部环境，全省工业和信息化系统全面贯彻新发展理念，紧扣高质量跨越式发展要求，以供给侧结构性改革为主线，深入实施工业强省战略，“十三五”工业转型升级规划确定的“四上一形成”的目标全面完成，取得了历史性成就，迈上了新的台阶，新兴工业大省地位基本确立。“十四五”时期是江西省与全国同步开启全面建设社会主义现代化新征程的第一个五年，全省工业和信息化系统将立足新发展阶段，贯彻新发展理念，构建新发展格局，以推动高质量发展为主题，打造中部制造业高质量发展示范区、全国传统产业转型升级高地和新兴产业培育发展高地，为谱写全面建设社会主义现代化国家江西篇章的出工业方面的更大贡献。

通过对政策法规和行业事件的梳理，数据安全已成为今年网络安全产业的重要‚关键词‛和‚主旋律‛，挑战者或将受到严惩。年初以来，我们发布多篇报告强调‚网安+信创‛构成的‚大安全‛将是2021 年计算机板块业绩高增并且可持续最为确定的主线之一，近期更是计算机板块最值得期待的中报业绩高增主线之一。

英特尔曾经错失了手机移动端SOC，被ARM 反超；又在人工智能计算时代被英伟达的GPU 反超。英特尔这次推出的GPU 目标是能够在人工智能训练领域有所成就。电子板块行情好于大盘，半导体行情没有结束。

AIoT 通过物联网产生、收集海量的数据存储于设备终端、边缘端和云端，再通过机器学习等人工智能技术对数据进行智能化分析，从而实现万物的互联化和智能化。AIoT 市场规模持续增长，未来市场空间十分广阔。

由于疫情影响，居家办公室已成全球趋势，笔记本电脑、液晶显示器等产品需求激增。目前，中国大陆在LCD 产能及技术方面已占据全球主要话语权，而大陆OLED 产业链还不够完善，全球主导地位掌握在日韩厂商手里，且由于缺乏上游材料及定价权等因素，制约了盈利的上升，短期内难以与韩国先进技术面板企业在竞争中取得优势

IC 载板是集成电路产业链封装环节的关键材料，因其高精度、高密度、小型化和薄型化的特点被广泛应用于主流封装技术。内资IC 载板厂商受益于广阔国产替代空间。技术与资金是IC 载板行业厂商的护城河，而全球半导体产业转移是实现IC 载板行业发展的跳板。