近期新能源+储能利好政策频出，国务院《2030 年前碳达峰行动方案》中指出要积极发展“新能源+储能”、源网荷储一体化和多能互补，支持分布式新能源合理配置储能系统，加快新型储能示范推广应用。

特斯拉3 季度交付量高增驱动营收增长。公司Q3 营收为138 亿美元，其中汽车业务营收121 亿美元(含2.8 亿美元积分收入)，同比+58%。特斯拉Q3 汽车交付量为241,391 辆（同比+73%），其中Model3/Y 交付232,102 辆（同比+87%）、ModelS/X 交付9,289 辆（同比-39%）。单车均价为5.0 万美元，同/环比分别-0.5 万美元/-0.1万美元。

10 月25 日上证指数上涨0.76%，沪深300 上涨0.4%，创业板综上涨1.60%，中证1000 上涨1.26%。Wind 11 个一级行业分类中，工业、信息技术和电信服务指数分别实现2.00%、0.71%和0.65%的涨跌幅。

10月 23 日，韦尔股份发布公告称其全资企业绍兴韦豪拟以自有资金人民币5.5 亿元参与认购北京君正向特定对象发行的股票，目前该事项已获得公司董事会审议通过。北京君正此次向特定对象发行股票的募集资金总额不超过13.07 亿元，募集资金将主要用于嵌入式MPU 系列芯片、智能视频系列芯片、车载LED 照明系列芯片和车载ISP 系列芯片等的研发与产业化项目。

美光拟在未来10 年投资超1500 亿美元用于存储类芯片研发和生产。2021 年10 月20 日，美光发布公告称为满足2030 年对存储类芯片的巨大需求，公司拟在未来10 年投资超1500 亿美元，用于存储类芯片的研发和生产，包括美国本土潜在晶圆厂扩张。

半导体材料国产化进程提速，国内半导体设备厂商持续推新，有力推动新工艺覆盖和国产化替代。晶圆代工产能及设备需求将持续以较高速度上涨，封测市场也将保持高景气，半导体全产业链持续受益。继续推荐半导体设备、材料等板块。

Lam Research 在2021Q3 业绩说明会上表明，Q3 营收43 亿美元，环比增长4%， 同比增长35%。实现EPS 高于前期指引区间中位，已经是连续第6 个季度实 现营收和EPS 的环比增长。存储客户销售占系统产品收入的64%，比Q2 的 59%要高，增长主要受DRAM 领域的1-z 和1-alpha 节点的投资所驱动，预料 2021 全年WFE 支出将达到850 亿美元左右。2021 下半年的WFE 支出比上半 年表现更积极，主要受DRAM 和晶圆代工/逻辑等需求驱动。WFE 增长态势有 望持续至2022 年。