7月8日， 上海市发布《培育“元宇宙”新赛道行动方案（2022-2025年）》，重点包括“四个行动”、“八项工程”，在此前，武汉、成都、合肥等地的政府工作报告中均提到了元宇宙，浙江、江苏等地出台了元宇宙发展的相关政策规划，上海率先发布行动方案覆盖元宇宙全产业链及各细分赛道，指导性强，引发关注，我们上周周报重点提示。

政策助力行业发展，产业共识逐步形成。本轮上海行动包括“四个行动”，在产业高地建设、模式融合赋能、数字业态升级、创新生态培育等方面助力行业发展。至2022 年6 月，全国已有包括上海在内的7 省17 市地方政府相继发布元宇宙建设规划。我们认为，国家及各地政府在政策层面对元宇宙有一定的支持和布局，产业共识业已形成，行业发展有望提速。

强化监管，树立行业发展规范，推动互联网医疗回归医疗本质，提升医疗质量和安全性；强调让互联网医疗回归医疗服务的根本定位，支撑互联网医疗服务良性发展。加快标准制修订，满足互联网医疗标准需求。技术的进步是互联网医疗产品创新和迭代的基础。随着深度学习、语音技术、图像技术、自然语言处理、云计算、射频芯片、5G等技术的发展，互联网医疗产品不仅帮助患者享受多样化、个性化诊疗服务，打破传统诊疗领域，协助医护人员高效、高质量提供服务，也能有效解决医疗资源分布不均的问题。

22 年7 月12 日，新闻出版总署正式发布22 年7 月份国产网络游戏审 批信，共67 款游戏获发版号，这是继22 年4 月版号重启下发以来的第三次 发放。哔哩哔哩、字节跳动、金山软件、创梦天地等厂商此次获发版号。 本轮涉及获批游戏包括掌趣科技旗下猫枪工作室研发、哔哩哔哩独家代理的 《非匿名指令》，哔哩哔哩发行的《暗影火炬城》，创梦天地MOBA 战术竞 技手游《永恒轮回：无限》，字节跳动旗下朝夕光年自研动作游戏《晶核》、 金山软件旗下西山居工作室《双相》等知名作品，中青宝、游族网络、北纬科 技也都获得了版号。

电子：智能手机疲软，关注折叠屏手机等新硬件。中国信通院数据显示，5月国内市场手机出货量为2080.5万部，同比下降9.4%，降幅较4 月大幅收窄24.8个百分点（4月手机出货量1807.9万部，同比下降34.2%）。其中，5G手机占比为手机出货量的85.3%。信通院数据显示， 1-5月国内市场手机总体出货量累计1.08亿部，同比下降27.1%，较1-4月同比降幅缩小3.2个百分点。随着传统智能手机的边际创新减弱， 越来越来的手机品牌厂商开始试水新的手机形态，如折叠屏手机。自2020年以来，全球折叠屏手机的发布及更新节奏明显加快，包括三星、 华为、小米、OPPO、VIVO等均发布了新的折叠屏手机。随着折叠屏手机的供应链逐步完善，预计会有更多的品牌发布相关产品，消费者 关注度也将提升。根据Omdia的数据预测，2022年折叠屏智能手机出货量有望达到1400万台，建议关注产业链公司。

本周（2022.7.04-2022.7.10），SW 传媒板块指数下跌-2.15%，上证指数下跌 -0.93%，恒生科技指数下跌-1.27%，恒生中国企业指数下跌-1.50%，恒生指数 下跌-0.61%，纳斯达克中国科技股指数下跌2.65%。

优质内容平台2Q用户和业绩实现稳健提升。1）长视频平台在优质剧集和 综艺等内容带动下，会员数量稳中有升，进入提价空间周期，ARPU值将继 续增长。芒果超媒（300413.SZ）2Q综艺排播环比显著修复，《声生不息》、 《乘风破浪》播放量和口碑双丰收。2）短视频平台快手-W（1024.HK）继 续发力扶持差异化内容垂类，用户有望维持高质量发展的贡献，电商及广 告业务增速高于行业平均。 3）哔哩哔哩-SW（9626.HK）2Q优质内容生态 驱动用户规模和活跃度稳健增长，中长期疫情扰动减弱后，公司业绩增长 将回归往年水平。

汽 车域控制器渗透率仍低，未来几年将高速增长，推荐布局域控制器的计算机公司。我们预计域控制器行业未来将保持50%以上的增长速度，提前布局相关业务的计算机公司将享受行业高速成长的红利，推荐标的：德赛西威、经纬恒润，受益标的：东软集团（东软睿驰）。

整体来看，电信业务收入稳步增长；固定互联网宽带业务收入平稳增长，移动数据流量业务收入低速增长，新兴业务收入快速增长，语音业务收入继续下滑。用户方面，移动电话用户规模稳中有增，5G用户占比超四分之一；固定互联网宽带接入用户规模稳步增加，千兆用户快速扩大；移动网络连接终端中物联网用户占比近半，IPTV用户稳步增长。