[信息传输、软件和信息技术服务业,科学研究和技术服务业] [2024-07-01]
[信息传输、软件和信息技术服务业] [2024-07-01]
[信息传输、软件和信息技术服务业] [2024-07-01]
[科学研究和技术服务业,信息传输、软件和信息技术服务业] [2024-07-01]
[信息传输、软件和信息技术服务业] [2024-07-01]
[信息传输、软件和信息技术服务业] [2024-07-01]
[信息传输、软件和信息技术服务业] [2024-06-28]
本报告跟踪了美股软件公司2024Q1业绩表现与指引，其反映了下游需求以及AI带来的结构性影响：传统SaaS业务的企业开支复苏低于预期，年初宏观经济的不确定性影响了企业客户开支计划。高通胀、高利率给企业特别是 中小企业经营带来压力，部分下游客户仍在降本增效的周期。MDB与NOW的业绩会均表示了需求环境尚未出现大的改善，宏观环境比预期的更加具有挑战性。CRM表示相比去年四季度需求强劲，但一季度销售艰难。
[信息传输、软件和信息技术服务业] [2024-06-28]
股价表现和估值：23 年美股主要网络安全公司的股价明显跑赢大盘，主要由估值抬升驱动，CrowdStrike、Palo Alto Networks、Zscaler 等公司股价表现强 劲，截至 24M4 多数网络安全公司 PS 估值位于五年均值以下。
[信息传输、软件和信息技术服务业,文化、体育和娱乐业] [2024-06-28]
展望 2024 年下半年，我们认为传媒互联网行业的投资机会将围绕 3 条主线：AI 技术探索不断突破认知边界，应用生态有望加速落地；港股市场情绪回暖，头部平台企业有望估值修复；线下消费需求高企，旅游出行及电影院线有望维持高景气度。
[信息传输、软件和信息技术服务业] [2024-06-27]
近期，国家发展改革委印发《电力市场运行基本规则》，此次是 18 余年来我国首次对该规则进行修订。结合政策与产业趋势，我们认为电力数据要素市场存在较大看点，有望从过去政策推动转变为商业模式推动。2024 年以前，电力数据多用于为银行发放信贷提供支撑，并未在能源系统内形成业务闭环。而今年浙江省达成首例“电力+能源”数据产品交易，标志着电力数据要素已深入业务系统。短期来看，仅储能场景市场空间就有望达数十亿元；长期来看，参考美国电力大数据产业发展趋势，电力数据有望向需求侧管理 市场发力，市场空间有望达百亿元级。
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