6月铁路投资强劲，电力投资维持高增。2023年1-6月狭义基建投资同比增长 7.20%；2023年1-6月广义基建投资同比增长10.71%。单月来看，6月单月广义基建同比增速 12.34%，狭义基建同比增速6.42%。增速较快主要体现在电力、热力、燃气及水的生产和供应业，以及交通运输、仓储和邮政业，二者分别累计同比增加 27.0%/11.0%。预计今年基建投资仍将延续高增，从结构上看，电力投资增速较高，交通运输业增速反弹，其中6月铁路投资增速明显提升。

家电：6月内外需皆呈现一定回暖迹象。内需方面，6月家电实现零售额 1137亿元，同比+4.5%，高于5月的+0.1%；排除22年基数影响，21-23年两年复合增速来看，6 月达+1.4%，高于5月的-7.4%。外需方面，6月家用电器出口金额达74.79亿美元，同比+3.9%，增速较5月的+0.7%小幅上行。化妆品：6月零售额两年复合增速继续回暖，龙头23H1业绩表现优异。社零方面，6 月化妆品实现零售额451亿元，同比+4.8%，低于5月的+11.7%；排除22年基数影响，21-23年两年复合增速来看，6月达+9.0%，高于5月的+1.8%，为连续2个月回升。龙头业绩方面，珀莱雅、上海家化预计 23H1归母净利润同比分别+55%~+65%+81%~+100%，业绩超预期。煤炭：动力煤旺季日耗提升，焦煤市场采购情绪有所回温。动力煤方面，伴随旺季来临，7月13日，二十五省的电厂日耗643.3万吨/天，环周+56.2万吨/天。焦煤方面，受焦炭第二轮提涨影响，炼焦煤市场情绪有所回温，下游焦企高位开工，为维持刚需适当增加采购。

海外流程挖掘需求与市场演变以业务流程不断优化为底层驱动力，基于数据挖掘技术，在标准化的业务流程中进一步释放业务运营效益提升的需求。起源于学术研究，历经20年的发展，海外流程挖掘市场已步入发展黄金期，产业发展带动学术探究；反观中国流程挖掘市场，2021年作为中国流程挖掘市场的发展元年，仍处于发展的早期阶段。市场需求侧对于流程挖掘这一技术认知较为模糊，在此情况下，供给侧将为未来中短期市场发展的主要。推手，通过技术在实践应用中持续迭代与不断完善，加强市场推广，供给侧将继续在“迷雾”中穿行。

微机电系统（MEMS, Micro-Electro-Mechanical System），也叫做微电子机械系统、微系统、微机械等，指尺寸在几毫米乃至更小的高科技装置。微机电系统其内部结构一般在微米甚至纳米量级。微机电系统是在微电子技术（半导体制造技术）基础上发展起来的，融合了光刻、腐蚀、薄膜、LIGA、硅微加工、非硅微加工和精密机械加工等技术制作的高科技电子机械器件。MEMS是一个独立的智能系统，可大批量生产，其系统尺寸在几毫米乃至更小，其内部结构一般在微米甚至纳米量级。例如，常见的MEMS产品尺寸一般都在3mm×3mm×1.5mm，甚至更小。一个MEMS传感器里面最重要的芯片为MEMS芯片和ASIC芯片，其中MEMS芯片负责感知信号，将测量量转化为电阻、电容等信号变化；ASIC芯片负责将电容、电阻等信号转换为电信号，其中涉及到信号的转换和放大等功能。

本周（2023.7.10-2023.7.14），中信机械行业上涨0.55%，表 现处于中下游，在所有一级行业中涨跌幅排名第 18。本周沪深300指数上涨 1.92%，中小板指数上涨 1.69%，创业板指数上升2.53%，机械行业上升0.55%，表现居中。从涨跌幅排名看，机械板块在30个中信一级行业中排名第18名，总体表现处于中下游。

S&P Global( 4月)预估全球2023、24年之成长测值约233%、2.75%( 12月上修0.69、下修0.22百分贴 ) ;IMF於4月预估2023年全球经湾成长率，1月预测值2.90%下降到2.80%·S&P Global预估2023年全球海出口年增率约1.45%，2022年的年增率( 10.69% )成减缓;而WTO( 2023.4 ) 估2023年全球贸易量成率1.70%。

需求端看，6 月新能源汽车销量增速有所放缓，农村电网巩固提升服务新能源汽车下乡，有望助推新能源汽车销量提升。据中汽协数据，2023年6月国内新能源汽车销量80.6万辆，同比+35%，环比+12%。政策方面，国家发展改革委、国家能源局、国家乡村振兴局发布《关于实施农村电网巩固提升工程的指导意见》，意见提出，在东部地区配合开展充电基础设施示范县和示范乡镇创建，构建高质量充电基础设施体系，服务新能源汽车下乡。此外，山西省政府办公厅印发《山西省电动汽车充（换）电基础设施建设“十四五”规划》提出，到 2025 年底，全省公共充电桩数量达到13 万台左右，桩车比不低于 1:8，力争达到 1:6。我们认为配套充电设施持续完善有望助推电动车销量提升。