2021年8月16日，北京市经济和信息化局印发《北京市氢能产业发展实施方案（2021-2025 年）》，以下简称“方案”。方案以冬奥会和冬残奥会重大示范工程为依托，实现氢能技术创新“从1 到10”的跨越，京津冀区域规划2023年前累计实现产业链产业规模突破500 亿元，2025 年前累计突破1000 亿元。

随着国内疫情得到有效控制，以挖掘机为代表的工程机械市场复苏态势明显，2021 年销量有望再创历史新高，我们分析主要原因有三个方面：一是环保要求日益严格， 2012 年左右购置工程机械仍处于置换高峰期；二是基建投资、房地产新开工面积对工程机械新增需求拟合效果较好，预计房地产、基建方面将持续带动下游需求增长；三是随着全球疫情得到有效控制，工程机械出口持续保持高增长。

国家能源局新能源司近日表示：选择合适的容配比，有利于降低系统度电成本、提升整体经济效益，项目容配比可参照《光伏发电系统效能规范》（NB/T 10394-2020）相关要求进行选择。这意味着存量光伏电站可以通过技术改造提高容配比，增加发电量。

消费疲软、出口下行，下半年基建托底经济的必要性提升。根据浙商宏观团队的测算，预计今年三、四季度GDP实际 同比增速分别回落至6.1%、5.2%，延续下行走势，大概率于四季度突破年度目标值6%。“730”政治局会议释放出下半年稳增长的信号。我们认为基建托底经济必要性有所增强，预计十四五期间的重大基 建项目有望在四季度逐步获批和开工。工程机械行业需求预期将得到边际改善。

当下时间点，储能系统无论在发电、电网、用电侧均不具备经济性。但政策端为了：1）解决弃风弃光问题，2）将部分基建成本交由电站端承担，各地已出台：a）强制要求发电侧配置储能、b）有效激励发电侧配置储能（如在核准、并网方面给予政策倾斜）相关政策。相比之下，用电侧和电网侧仅存在示范性项目政策，推动力明显弱于发电侧。预计发电侧储能市场将先于电网侧和用电侧市场启动。

2022年的欧洲市场类似于2020年的中国，政策逻辑逐步弱化的同时，消费端驱动力将逐步承接，欧洲车企的纯电动平台新车型在加速落地，产品力和数量有望快速优化。国内产业前段与海外仍有差距，中后段实现超越，国内锂电设备公司在部分海外电池具有优势

动力电池相当于新能源车的“心脏”，锂电池质量直接决定新能源车辆的性能，因此，动力电池价值量占到新能源汽车整车的30%-40%。随着动力电池厂商产能不断扩大，对电池生产设备的精度、安全性以及一致性提出了更高要求。激光加工技术是对传统加工技术的革新，相较于传统加工技术，具有洁净环保、精度高、自动化程度高等特点，目前涵盖动力电池生产线的前端制片、中段焊接以及后段模组pack 封装等工序环节，涉及到的激光工艺包括切割、焊接、清洗等，激光设备已经成为动力电池产线中的标配。

从近期政策与市场动态来看，“双碳”工作的具体推进更趋市场化，主要体现于：官方发文，引导完善分时电价机制进一步完善，以更经济
的方式解决尖峰用电需求问题，更好发挥电价的信号作用，并有助激发储能产业发展活力；全国碳排放权交易市场7 月16 日顺利启动，近期运行良好，为探讨环境效益成本核算方式市场化提供重要平台。

净水器20年疫情导致大幅度下滑，未来几年净水器将处于市场恢复期；疫情改变了消费者的购物习惯，线上占比大幅度提升，疫情稳定后，线下市场恢复缓慢；线上市场专业电商微增长，头部品牌专业电商占比更多，新兴品牌在平台电商更容易打开局面。

相较19年社消品零售总额增长9%，但家用电器和音像器材类商品增幅仅与19年持平。上半年房地产商品住宅新开施工及竣工面积走势、土地购置面积及成交价款走势呈现下滑趋势，长远来看地产受限严重。2020 年下半年以来，针对热度居高不下的房地产市场，政府出台了一系列政策调控房市，包括以控制房地产金融风险为前提的房企融资“三条红线”、房地产贷款集中度管理，以稳定房价为主要目的的部分试点城市集中供地、“限房价、竞地价”等措施。