[医药制造业,化学原料和化学制品制造业] [2023-03-03]
化妆品板块：行业需求修复+格局优化，精选强α属性标的。1）需求 端：2023 年防疫政策优化叠加经济复苏，化妆品可选消费需求有望边际恢 复；线上化趋势延续，抖音优于淘系，功效护肤红利仍存。2）供给端：渠 道格局重塑、政策监管趋严背景下，具备研发/产品/渠道/营销/灵活组织等 综合优势的头部企业份额有望持续提升。建议重点关注：①重组胶原蛋白 产业链龙头-巨子生物；②国货美妆龙头-珀莱雅；③透明质酸产业链龙头- 华熙生物；④国货皮肤学级护肤龙头-贝泰妮；⑤国货美妆二线龙头-上海上 美。
[交通运输、仓储和邮政业] [2023-03-02]
从交运中观视角跟踪全球客货复苏进程。新冠病毒全球大流行以来，对全球客货流动造成显著且持续影响。随着疫情影响逐渐减弱，全球经济秩序逐步恢复。交运是很好的中观视角，可以客观且量化地跟踪中国及全球人员流动、产成品与大宗品贸易恢复进程。（1）规避通胀因素，通过实打实的量评估恢复程度。（2）规避样本风险，防止上下游微观调研选取有限或片面导致观测偏差。
[汽车制造业] [2023-03-02]
传统重卡前五份额稳固，“新势力”在电动领域迎来突围机会。2021-2022 年换电重卡销量前三企业均为汉马、红岩、徐工，CR3 分别为67%、51%。在重卡全行业排名当中，汉马位于前十之外，红岩、徐工分别列第9、10，而传统5 家头部企业多年来份额一直维持合计8 成左右，而6-10 名位置相对波动但差距较小。商用车推广中客户口碑是较为重要的一环，也是传统优势重卡企业维持领先地位的原因之一，而在电动重卡领域，汉马、红岩、徐工等“新势力”或可凭借先发优势提前建立市场口碑，产品可靠性、耐久性受市场验证后也可助力其进一步推广。
[交通运输、仓储和邮政业] [2023-03-02]
件量端，1月业务量72.3亿件，同比-17.6%。究其原因，一方面，22年春节假期从1月31日至2月6日，而2023年春节假期从1月21日至1月26日，春节错期使得行业件量同比下降；另一方面，1月仍受疫情扰动，迭加春节放假影响，快递运力趋紧使得企业履约有所延后，疫后线下报复性消费或分流部分电商业务，进一步抑制了快递件量的恢复。单票端，1月单票收入10.62元，同比+1.53%。由于快递价格竞争呈阶段性和地域性特征，暂不具备价格战基础，单票收入稳中有升。
[电力、热力、燃气及水生产和供应业] [2023-03-02]
[金融业] [2023-03-02]
[科学研究和技术服务业] [2023-03-02]
[制造业] [2023-03-02]
[金融业] [2023-03-02]
[房地产业] [2023-03-02]
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