[电力、热力、燃气及水生产和供应业] [2023-08-05]
核心观点:2023年1-6月风电新增装机22.99GW,同比+78%,6月单月装机6.63GW,同比+414%,比+126%,装机表现较好4、5、6月招标较淡,7月有所回升,4、5月份原材料价格降幅较大,但6月初有所反弹海风具备长期成长性,当前板块的核心矛盾是政策特别是海风政策及项目进度变化,建议重点关注后续海风竞配、审批向题、深远海政策变化。海外方面,建议重点关注欧洲海风建设进展。产业链方面,部分企业下调Q2出货,核心原因在于前期预期过高、行业装机节奏问题,并非行业需求出现问题,我们预计2023年国内风电并网量65-70GW。结合全年预期、当前估值和行业远期空间来看:首推海缆、塔筒桩基、主轴环节,建议关注铸件、叶片环节。
[电力、热力、燃气及水生产和供应业] [2023-08-04]
虽然一些市场观点会认为,去年由于俄乌冲突而导致的欧洲能源价格上涨是“一次性”的,今年在新能源(即清洁能源)需求和政策方面会出现中断,但我们相信,欧洲可再生能源需求将在本十年保持强劲。我们对欧洲新能源展望和政策的深入研究凸显了我们的观点,即投资于日益增加欧洲敞口的全球新能源。我们看到欧洲市场清洁能源政策的加速,部分和美国的通货膨胀削减法案类似,并促进新的投资,从而导致本十年以更实惠的新能源实现结构性更高的需求增长。
[电力、热力、燃气及水生产和供应业] [2023-08-03]
2023 年以来,国家核证自愿减排量市场重启进程加快。2023 年 3 月 30 日,生态环境部发布了《关于公开征集温室气体自愿减排项目方法学建议的函》,向社会公开征集 CCER 项目方法学建议,这是自 2017 年 3 月国家核证自愿减排量市场暂停审核以来,CCER 重启进程的第一个实质性进展。2023 年 7 月 7 日,生态环境部联合市场监管总局对 2012 年 6 月 13 日发布的《温室气体自愿减排交易管理暂行办法》进行了修订,编制形成《温室气体自愿减排交易管理办法(试行)》,并面向全社会公开征求意见。管理办法对原温室气体自愿减排方法学、项目、减排量、审定与核证机构、交易机构五个备案事项的管理方式进行了优化,明确了各市场参与主体权利和责任。
[电力、热力、燃气及水生产和供应业,采矿业] [2023-08-03]
[电力、热力、燃气及水生产和供应业] [2023-08-02]
合同能源管理是目前较常见的运营模式。工商业储能主要有四种运营模式:合同能源管理、融资租赁+合同能源管理、业主自投资和纯租赁,在市场早期,合同能源管理模式较为常见,即由能源服务方投资购买储能并以能源服务形式提供给用电企业,二者多以85%:15%等比例分享收益,进入市场主流期后,自投资和纯租赁模式或将占有更高比重。
[电力、热力、燃气及水生产和供应业,汽车制造业] [2023-08-02]
报告期内电力设备行业指数跌幅为 2.01%,跑输沪深 300 指数 1.91Pct。电力设备申万二级子行业中电网设备、电池、风电设备、光伏设备、其他电源设备Ⅱ和电机Ⅱ均在下跌,分别变动-1.16%、-1.25%、-1.73%、-2.86%、-4.98%和-5.23%。重点跟踪的三级子行业锂电池、电池化学品分别变动-0.87%、-2.51%。
[电力、热力、燃气及水生产和供应业] [2023-08-02]
2023 年 1-6 月风电新增装机 22.99GW ,同比+78% 6 月单月装机 6.63GW同比+414%,环比+126%,装机表现较好;4、5、6 月招标较淡,7 月有所回升;4、5 月份原材料价格降幅较大,但 6 月初有所反弹:海风具备长期成长性,当前板块的核心矛盾是政策特别是海风政策及项目进度变化,建议重点关注后续海风竟配、审批问题、深远海政策变化。海外方面,建议重点关注欧洲海风建设进展。产业链方面,部分企业下调 Q2 出货,核心原因在于前期预期过高、行业装机节奏问题,并非行业需求出现问题。
[电力、热力、燃气及水生产和供应业] [2023-08-02]
光伏每一轮行情,皆来自需求天花板的打开。如2017H2的行情,主要驱动是国内分布式政策 利好,分布式装机超预期,光伏应用场景得到拓展。2018H2 到2019年的行情,主要驱动是欧洲双反取消,光伏逐步进入平价时代。2020年到2022年的行情,主要驱动是光伏全面进入平价时代,同时各国相继提出双碳目标,短期需求爆发驱动原材料价格上涨。我们认为,需求是周期成长赛道股价的核心驱动,也是周期和成长属性的彼此强弱关系的重要观测依据。需求天花板抬升,成长属性得到强化,行业空间和增速上修,即业绩和估值的戴维斯双击。
[科学研究和技术服务业,电力、热力、燃气及水生产和供应业,计算机、通信和其他电子设备制造业] [2023-08-02]
行业百花齐放,工业类崭露锋芒。自 1968 年通用电气试制第一台双足机器人以来,人形机器人产业已经历了三个主要发展阶段,包括萌芽阶段(1960-1990)、发展阶段(1990-2010)以及“百花齐放”阶段(2010至今),行业技术日趋成熟。而以工业场景为主要用途的人形机器人产品持续迭代,涌现出以波士顿动力的 Atlas、特斯拉的 Optimus、AgilityRobotics 的 Digit 为代表的优秀产品,家庭&商用场景中也出现以Engineered Arts 的 Ameca 为代表的产品。
[金融业,电力、热力、燃气及水生产和供应业] [2023-08-01]