核心观点:2023年1-6月风电新增装机22.99GW，同比+78%，6月单月装机6.63GW，同比+414%，比+126%，装机表现较好4、5、6月招标较淡，7月有所回升，4、5月份原材料价格降幅较大，但6月初有所反弹海风具备长期成长性，当前板块的核心矛盾是政策特别是海风政策及项目进度变化，建议重点关注后续海风竞配、审批向题、深远海政策变化。海外方面，建议重点关注欧洲海风建设进展。产业链方面，部分企业下调Q2出货，核心原因在于前期预期过高、行业装机节奏问题，并非行业需求出现问题，我们预计2023年国内风电并网量65-70GW。结合全年预期、当前估值和行业远期空间来看:首推海缆、塔筒桩基、主轴环节，建议关注铸件、叶片环节。