[计算机、通信和其他电子设备制造业] [2023-02-17]
2022 年业绩预告陆续披露，受宏观环境负面影响，板块基本面触底。已公布预告的90 家公司中，有52 家公司预告亏损，其中大部分为受新冠疫情影响较大的电影、营销标的，其中细分龙头公司万达电影、蓝色光标亏损额度均超过10 亿元。盈利的38 家公司中，有19 家公司预增。游戏板块业绩稳健，产品端取得突破的完美世界、恺英网络、冰川网络、掌趣科技等标的净利润大幅预增。2022 年低迷的广告市场对板块龙头公司业绩产生较大拖累，分众传媒、芒果传媒业绩均出现显著下滑。ChatGPT 热度持续发酵，内容产业对AIGC 应用的趋势继续加强。AIGC 应用的普及将提升行业内容产出效率，提高内容版权价值，有望加速元宇宙应用内容生产，相关标的：视觉中国、昆仑万维、阅文集团、中文在线。
[计算机、通信和其他电子设备制造业] [2023-02-17]
“上算”时代研究框架中的四层嵌套关系。服务器+网络开启了人人“上网”的时代，而算力+算法将开启人人“上算”的时代——AI 将以场景、应用、内容来创造用户的新需求，元宇宙继而囊括现实物理世界成就真正的虚拟现实。以此为背景，我们建立的研究框架包含四层嵌套关系：1）AI 与虚拟现实均是技术层面；2）人形机器人/脑机接口与元宇宙分别属于智能最终实现的两种技术路径——混合平台与重构时空，同时人形机器人与脑机接口是混合平台这一路径上的不同工程方案——以机器为载体、以人为载体去构建混合平台；3）相较于人形机器人、脑机接口，元宇宙是智能真正实现的内在部分；4）元宇宙上半场是建设过程，下半场则是囊括现实物理世界的过程，最终实现虚拟现实。
[计算机、通信和其他电子设备制造业] [2023-02-17]
基于ChatGPT 的底层技术架构、模型训练的数据来源，及使用体验，我们认为ChatGPT 现阶段在提高搜索及文本撰写效率方面具有较为明显的价值；但仍具有“输出文本的时效性方面或存在不足；输出文本的专业度，准确度受多种因素影响；不具备推理、创作能力”等局限性。ChatGPT 的破圈成长则以模型的优化，算力资源的扩充，CPU&GPU 处理速度、存储器及接口芯片等半导体硬件性能的提升等多因素为基础。
[计算机、通信和其他电子设备制造业] [2023-02-16]
行情总结：12月，消费电子板块下跌2.86%，跑赢电子板块1.62pp，跑输沪深300指数3.34pp。从估值来看， 消费电子板块估值水平低位探底，截止12月31日行业PE为22.9x，PB为2.66x，相较过去十年而言均处于历史底 位，消费电子行业的悲观情绪有所回暖，目前左侧配置具有较高安全边际。
[计算机、通信和其他电子设备制造业,信息传输、软件和信息技术服务业] [2023-02-14]
[计算机、通信和其他电子设备制造业] [2023-02-14]
[汽车制造业,计算机、通信和其他电子设备制造业] [2023-02-14]
[计算机、通信和其他电子设备制造业] [2023-02-14]
[计算机、通信和其他电子设备制造业,信息传输、软件和信息技术服务业] [2023-02-14]
[计算机、通信和其他电子设备制造业] [2023-02-14]
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