根据 2024 年 11 月 28 日国家医保局公布的最新一期国家医保药品目录调整 结果，本次调整显著提升了药品保障水平，全面覆盖了新增药品类型，特别 关注肿瘤药、慢性病药及罕见病药。

华为 Mate 品牌盛典如期举行，多款 AI 终端亮相。2024 年 11 月 26 日，华为 Mate 品牌盛典如期举行。发布会上华为终端 BG 董事长余承东介绍了华为 Mate70 的九大 AI 功能:AI 运动轨迹、AI 主角时刻、AI 时空穿越、AI 智控键、AI 隔空传送、AI 通 话摘要、AI 消息随身、AI 降噪通话、AI 静谧通话。华为新款可折叠智能手机华为 Mate X6 正式发布，首发星闪关机精确定位;Mate X6 三网卫星典藏版，是全球首 款支持三网卫星通信的大众智能手机，即同时支持北斗卫星消息、天通卫星通信、 低轨卫星互联网。AI 手机的快速发展已经成为全球智能手机市场的重要趋势。根据 Canalys 数据，2024 年，全球 16%的智能手机出货量为 AI 手机，到 2028 年，这一 比例预计将增至 54%。这种增长主要受到消费者对 AI 助手和端侧处理等增强功能需 求的推动。2023 年至 2028 年间，Canalys 预计 AI 手机市场将以 63%的年均复合增 长率(CAGR)增长。北交所中共 7 家企业隶属于星闪&鸿蒙概念公司:艾融软件(与 星闪联盟签署“金融行业应用领域”产业合作意向书，获得华为 HarmonyOS 开发 服务商资质认证)、利尔达(星闪模组)、云里物里(星闪联盟会员单位)、雷神 科技(星闪电竞鼠标)、科达自控(迁移矿山鸿蒙操作系统)、驰诚股份(华为鸿 蒙智联生态产品)、慧为智能(鸿蒙系统相关产品研发)。

先进制造行业：汽车座舱智能化加速，舱泊一体平台产品逐步量产上车

“疆煤进宁”大武口区公铁联运物流项目启动(央广网) 2. 全国统一电力市场发展“路线图”和“时间表”出炉(中国新闻网)  风险提示:传统能源行业属于产业链上游行业，经济增长放缓将影响行业整体需求;各重 要产业政策推动和执行低于预期;价格持续高频波动大幅影响行业运行。

女性向游戏市场规模持续增长，成为游戏市场重要增量 近年来女性向游戏迅速崛起，成为游戏市场重要细分赛道。根据伽马数据发布的 《2019 中国游戏产业报告》，中国女性游戏用户规模从 2015 年的 2.3 亿增长至 2019 年的 3 亿人次，占中国游戏用户总规模的 46.2%。此外，根据 Frost & Sullivan 数据， 女性向游戏市场规模保持持续增长，2023 年达 958 亿，同比增长 11%，在整体游戏 市场规模中的占比也从 2018 年的 19%提升至 2023 年的 32%。女性玩家在游戏类消 费的抉择上，更看重所购物品的附加价值，例如与虚拟角色之间的情感价值、与其 他玩家交互的社交价值，能够在社交媒体展示游戏中角色外观、个人魅力的分享价 值等等，“为爱付费”的消费偏好或使女性向游戏的付费转化率更高。

中国卡牌市场已具备消费基础，步入快速增长期。参考海外，日本和美国的卡牌产 业发展相对成熟，根据卡游招股说明书，2022 年按商品交易总额计的美国、中国、 日本集换式卡牌行业市场规模分别为 172 亿元、122 亿元、114 亿元。结构来看， 2023 年，卡牌为日本玩具行业第一大品类(份额 40.3%)，近五年年均复合增速 21%。

AI Agent 改变人机交互方式，提高人类使用智能终端的 效率。未来有望赋能游戏开发、影视制作等各垂类领域，提高生产 力。此外，AI 情感陪伴产品及应用已逐渐发展出具备实物或 3D 形象 的多种形态，陪伴功能亦出现创新，满足用户多样化陪伴需求的同时 有望进一步打开市场空间。建议关注:昆仑万维、恺英网络、奥飞娱 乐等。

中国金融行业：市场利率定价自律机制两项《倡议》

近期国家医保局发布多项医改政策。医疗服务价格立项指南政策有助于推动AI辅助阅片、云胶片及部分新技术在医 疗机构中的应用。检查检查结果互认有助于减少重复检验检查，检查检验价格下调或影响部分医院的相关业务收入，部分医院 将主动控制设备采购成本，选择性价比更高的国产品牌，并为新技术、新设备、新耗材加快放量留出空间，继续看好创新能力 强、推进进口替代、国际化业务布局的国产医疗器械龙头投资机会。

1. 通信行业2024Q3经营进一步加速 2. AI产业链海外继续领衔增长、国内迎拐点向上 3. 2024Q3通信板块基金持仓继续提升 4. 2024Q3通信板块重点个股基金持仓情况，AI集中度维持高位