碳达峰碳中和工作领导小组第一次全体会议26 日在北京召开。会议要求，要紧扣目标分解任务，加强顶层设计，指导和督促地方及重点领域、行业、企业科学设置目标、制定行动方案。要尊重规律，一切从实际出发，科学把握工作节奏。

垃e_圾Su焚mm烧a发ry]电 是城市生活垃圾处置的主要方式。垃圾焚烧发电的市场规模快速增长，垃圾分类有助于末端处置。

国家发改委近日就 2021 年新能源上网电价政策征求了相关部门意见，根据征求意见稿，2021 年起新备案集中式光伏电站、工商业分布式光伏和新核准陆上风电项目，中央财政不再补贴。

4 月 6 日，江苏能监办发布关于印发《江苏清洁能源消纳情况综合监管工作方案》的通知，重点对省能源主管部门、电网企业、电力调度机构、电力交易机构、发电企业落实清洁能源消纳目标任务、可再生能源电力消纳责任权重、并网接入、优化调度、跨省区交易、参与辅助服务市场等情况开展监管。

“碳中和”下的机械行业迎来新机遇。高能耗行业普遍需要节能减排改造。工业节能减排推动设备改造。战略能源装备行业的适应能力、快速反应能力更待提高。氢能源高举“双碳”旗帜发展驶入快车道。重点关注受益碳中和进程的新能源设备龙头企业。

我们认为森林碳汇是目前世界上最为经济的“碳吸收”手段，要完成巴黎协定，林业碳汇必不可少。因此林业 碳汇具有较大的开发价值，特别是国内生态红线制度下，林业碳汇无疑是盘活林业资产的最有效手段。同时， 林业碳汇的开发具有一定的壁垒，各项测量指标均将影响项目的收益甚至有可能导致项目备案注册失败，成熟 的项目开发团队将有效的帮助业主方规避风险。我们认为，目前保有大量林地资源以及成熟林业碳汇开发团队 的央企将最为受益，受益标的为党政文化纸龙头企业。

新能源汽车高景气，带动锂电产业链业绩爆发。2020年中之后，新能源 汽车市场迅速回暖，动力电池市场随之升温。产业链各环节2021Q1业绩显著增长。碳中和已成全球共识，发展新能源汽车是实现碳中和的重要 一环，未来国内乃至全球新能源汽车市场渗透率将得以明显提升，新能 源汽车有望维持高景气，带动锂电产业需求将保持快速增长。

BIPV：光伏建筑应用新场景，市场空间巨大。绿色建筑受政策支持，BIPV有望成为主流形式。海外：特斯拉加快推广Solar Roof，引领美国户用BIPV市场放量。国内：工商业屋顶BIPV经济性提升，有望加速增长。

颗粒硅成本、投产周期、品质优势渐显，有望成新一代硅料技术，助力降本颗粒硅与传统的西门子法棒状硅相比优势明显。（1）成本更低：投资强度下降30%、生产电耗降低约70%、人工成本降低30%；（2）投产周期短：传统硅料扩产周期长达1.5-2 年，颗粒硅投产周期明显缩短。（3）品质更好。预计颗粒硅将助力光伏度电成本大幅降低、平价上网；市占率将大幅提升。