们认为新能源汽车将是全球碳减排、碳中和的重要抓手， 新能源汽车的高速发展将在出行领域给碳中和做出极其重要的贡献。全球新能源汽车进入快速发展阶段。国家政策持续加码，中国新能源汽车市场欣欣向荣。新能源汽车产业链将不断升级迭代。

能源被纳入资本主义生产后，其强化下的产业资本循环是货币权力的实现基础。作为流动资本的核心能源具有固定资本的部分特性，可通过两种方式缓解价值丧失以实现货币权力：释放更多的能量，节约不变资本。本文认为，固定资本的流通决定了货币贮藏的份额，特定主权国家可以通过控制能源的生产使用权来加速固定资本流通，并通过发展信用制度来推动国际货币权力的扩张。因此，我国应在充分发展能源与产业经济的基础上推进人民币国际化进程。

在阿联酋的固执下，OPEC+不得不又一次上演“拖字诀”，让本就紧张不已的市场再次绷紧了神经。不过，可以明确的是，增产几乎是板上钉钉了，毕竟这半年来，油价的飙升有目共睹，再加上全球复苏稍微进一步推进，库存减少，供需两端也在日趋平衡。阿联酋再“刚”，顶多也就是为自己的增产多谋点利。现在的问题在于幅度，一旦稍多，或许又会见证一次崩盘。

油气行业低碳发展对于国际气候治理和全球2摄氏度温升目标实现具有重要的现实意义。在全球碳达峰碳中和骤然升温背景下，国际油气企业低碳发展转型的步伐不断加快，纷纷承诺碳中和目标，并给出时间表和实现路径。

北京时间7月6日凌晨，全球投资者再度空等一场。由于沙特与阿联酋之间的分歧始终未能得到有效解决，备受全球关注的OPEC+产量控制会议，在延期数次后无果而终。随着全球油市的持续向好，油价也连续刷新三年以来的新高，OPEC+需要增产抢占市场份额，同时也为火热油市降温已经成为产油国共识；但阿联酋意图进一步提升产量，作为OPEC+组织领头羊的沙特则持反对态度。OPEC+组织部长级会议原定于维也纳当地时间7月5日15点举行，但由于会外讨论仍旧未能解决阿联酋与其他产油国的分歧，两个多小时后，沙特与俄罗斯共同取消了这次会议。

新能源汽车是道路交通领域实现碳中和的必经之路，建议关注以下 投资主线：1）各细分领域具备全球竞争力的稳健龙头：宁德时代、恩捷股份、 璞泰来、天赐材料、容百科技、中伟股份、先导智能、天奈科技等。2）深耕 动力及储能电池的二线锂电企业：亿纬锂能、国轩高科、欣旺达、孚能科技、 鹏辉能源等；3）锂电材料环节其它基本面优质标的：中科电气、当升科技、 新宙邦、星源材质、德方纳米、嘉元科技、格林美、多氟多等。4）受益于全 球电动化的零部件龙头：汇川技术、三花智控、宏发股份、科达利等。5）产 品驱动、引领智能的新势力：特斯拉、蔚来、小鹏汽车、理想汽车等。

多重政策利好点燃光伏成长热情，海上风电进入平价拐点；锂电龙头市场份额加速提升，关注中报业绩持续兑现。