光伏玻璃项目不再要求产能置换，光伏需求带来光伏玻璃新增产能确定性。2021 年7 月20 日，工信部印发修订后的《水泥玻璃行业产能置换实施办法》，工信部对光伏玻璃需求进行了预测，预计到2025 年，光伏压延玻璃缺口较大，光伏玻璃产能的结构性短缺问题已经显现。《办法》对光伏玻璃产能置换实行差别化政策，保持平板玻璃产能置换比例不变，新上光伏玻璃项目不再要求产能置换，但要建立产能风险预警机制，新建项目由省级工业和信息化主管部门委托全国性的行业组织或中介机构召开听证会，论证项目建设的必要性、技术先进性、能耗水平、环保水平等，并公告项目信息，项目建成投产后企业履行承诺不生产建筑玻璃。《办法》自2021 年8 月1 日起施行。

上周新材料板块上涨1.54%，同期沪深300 指数上涨0.50%，新材料板块领先大盘1.04 个百分点。个股方面，板块中97 只个股中有45 只上涨，跑赢大盘的有42 只股票。涨幅前五的分别是洛阳玻璃（35.53%）、兴发集团（22.18%）、三友化工（21.35%）、巨化股份（18.45%）、昊华科技（18.43%）；跌幅前五的分别是康达新材（-14.34%）、广信材料（-12.51%）、奥福环保（-10.33%）、格林达（-10.10%）、高盟新材（-10.04%）。

The hydrodesulfurization catalyst market is segmented on the basis of type, application, and region. By type, the market is classified into cobalt-molybdenum, nickel-based, and others. Depending on application, it is segregated into natural gas, naphtha, diesel oil, and others. Region wise, it is analyzed across North America, Europe, Asia-Pacific, and LAMEA. The report covers the strategies adopted by key players in the market to sustain the competitive environment and increase their market share. The key players operating in the global market include Advanced Refining Technologies LLC, Albemarle Corporation, Axens SA, BASF SE, China Petroleum and Chemical Corporation (Sinopec), Clariant AG, Dorf Ketal Specialty Catalysts LLC, Haldor Topsoe, JGC Catalysts & Chemicals Ltd., and Johnson Matthey PLC.

磷酸铁锂供需爆发：仅国内磷酸铁、磷酸铁锂未来扩建产能已经分别高达204.5、266.9万吨。以理论上限-100%用工业级磷酸一铵制备-预计2025年相对2020年，全球磷酸铁锂带来的工业级磷酸一铵新增需求达到165万吨，即使按照50%比例，新增工业级磷酸一铵需求仍有83万
吨。

新材料产业是国民经济发展的物质基础，也是战略性新兴产业的重要组成部分。加快发展新材料产业，对推动河南技术创新、支撑产业转型升级、建设先进制造业强省具有重要意义。河南省新材料产业比较优势明显，在产业综合实力、产业链式发展、技术创新能力、高端人才资源等方面位居中西部地区乃至全国前列。河南新材料产业发展中也存在一些突出问题，如关键核心技术受制于人、产业集群竞争力偏弱、资源能源环境约束偏紧等。未来一段时期，要加强顶层设计、推动“三链”协同、加快集群发展、搭建服务平台、夯实人才支撑，多措并举，促进河南新材料产业高质量发展。

2021 年6 月淘系平台化妆品类（美容护肤+彩妆）成交额为321.25亿元，同比增长18.89%，环比接近翻倍，618 带动淘系增速回升。抖音电商持续增长，6 月抖音平台护肤+彩妆类目成交额44.96 亿元，环比增长19.08%。

L-丙氨酸是应用最广泛的丙氨酸品种，主要应用于日化、医药及保健品、食品添加剂和饲料等众多领域，日化领域2019 年需求量占比达55%，主要用于合成新型环保螯合剂MGDA，系巴斯夫开发的专利绿色螯合剂。目前L-丙氨酸的主流工艺为发酵法，其较酶法成本优势显著，且生产过程更加绿色环保。工艺的革新和成本的降低推动L-丙氨酸的应用从医药及保健品和食品添加剂等领域向日化领域大规模的拓展。

上周新材料板块上涨7.73%，同期沪深300 指数下跌0.23%，新材料板块领先大盘7.96 个百分点。个股方面，板块中97 只个股中有83 只上涨，跑赢大盘的有83 只股票。涨幅前五的分别是ST 丹邦（27.55%）、石大胜华（25.99%）、东方钽业（25.91%）、巨化股份（24.82%）、光华科技（22.34%）；跌幅前五的分别是亿帆医药（-6.84%）、奥福环保（-
5.82%）、金丹科技（-3.56%）、普利特（-3.05%）、蓝思科技（-2.19%）。

2021年第一季度，受到下游行业快速增长的提振，中国化工行业在供给与需求两端均呈现显著增长。此外，得益于众多化工产品价格的上行，化工行业的总利润也实现了大幅跃升。报告期内，随着海外市场的稳步复苏，我国化工行业的对外贸易也恢复到了新冠疫情之前的正常水平。

氟化工是我国具有特色资源的优势产业，产业水平在国际上具有较高的地位。近年来我国氟化工基础及通用产品产量占全球的55%以上，已成为世界氟化工产品产销大国，形成了无机氟化工、氟碳化学品、含氟聚合物及含氟精细化学品四大类氟化工产品体系和完整门类。目前，我国氟化工年产值超过600亿元，产业年增速在15%以上。其中，三代氟制冷剂方面，配额管理将在立法层面落地，随着供给侧结构性改革不断深化、行业竞争格局趋向集中，而下游需求恢复平稳增长，我们看好三代制冷剂有望迎来景气反转的拐点。此外，伴随未来几年在高性能、高附加值氟产品等应用领域的不断深入，我国氟化工产业快速发展的势头有望延续。我们看好产业链完整、基础设施配套齐全、规模领先以及工艺技术先进的氟化工龙头企业：巨化股份、三美股份、东岳集团、昊华科技及萤石资源巨头金石资源等公司。