美国延长关税豁免。近期，美国贸易代表办公室(USTR) 发布声明，将 原定于在2022 年年底到期适用于352 项中国商品的关税豁免延长九个 月，即将豁免到期日延后至2023 年9 月30 日。这些豁免最初于2022 年3 月宣布。当地时间3 月23 日，美国贸易代表办公室发布声明称， 重新豁免对352 项从中国进口商品的关税，该新规定适用于在2021 年 10 月12 日至2022 年12 月31 日之间进口自中国的商品。根据声明， 这些中国商品主要为工业零组件和消费商品，涉及的家电品类包括空 气炸锅、吸尘器、扫地机器人和空气净化器等。关税豁免延长将有利于 厨房小家电和清洁电器产品的出口。

晶硅作为第一代电池技术，经过几十年的蓬勃发展，是目前最成熟的光伏技术。 但研发效率逐渐接近其理论极限，进步空间相对有限。在第二代薄膜电池量产 表现不佳的情况下，以钙钛矿为主的第三代光伏技术凭借突出的理论效率受到 广泛关注。目前钙钛矿正处于逐步从科研向产业化尝试的阶段，其转化效率在 快速提高，不过产业化还需要解决产品寿命、大面积制备等核心问题。

全球制造业格局重塑的过程中，智能工厂作为全球智能制造产业实践的示范标杆与标准载体，是引领全球制造业企业与工厂转型升级的重要方法论。中国特色的新型工业化路径，即两化融合，并行发展，已然在过往取得了丰硕的成果，助力中国制造业在全球格局下不断提升竞争力，智能工厂作为其中的关键一环，也有充分的必要性在两化融合的方向上，形成智能工厂建设的理念方法与最佳实践，为全球产业化的发展贡献经验。

我国制造业自2019 年四季度以来经历了一轮3 年多较完整的景气周期。2020 年下半年国内疫情迅速控制后制造业得到快速恢复，在出口需求带动下持续保持高景气度；而2021 年下半年至2022 年，受高基数效应、疫情封控反复、出口下行及货币财政政策滞后等因素的影响，制造业景气度呈现下行趋势。展望2023 年，在疫情防控措施完全放开，制造业景气触底反弹，新一轮制造业振兴政策在途预期背景下，2023 年制造业资本开资有望迎来新一轮景气周期，叠加我国中长期智造升级大势，高端装备行业有望迎来“戴维斯双击”，维持机械行业“推荐”评级。

当前我国积极推进能源结构转型，国资委要求2025年，中央企业的可再生能源发电装机比重达到50%以上。截至2022年10月，内蒙古、新疆等29个省市已发布其“十四五”远景目标纲要、能源/可再生能源发展规划或绿色低碳循环体系等文件，“十四五”期间风电新增规划装机容量约为313GW。截至2021年末我国风电累计装机容量为328.48GW，未来各地落实“十四五”风电装机规划的过程中，我国风电装机容量有望迎来明显增长。

EC7 价格48.8-57.8 万元，电池租用方案41.8 万元起；75 kW·h 版本CLTC 续航490km，100 kW·h 版本续航635 km；采用双电机智能四驱系统，前永磁电机峰值功率180 kW，后感应电机峰值功率300 kW，最大扭矩850 牛米；全系标配空气悬架、CDC 动态阻尼控制系统和ICC 智能底盘域控制器；零百加速3.8 秒，百公里制动距离33.9 米；预计2023 年5 月交付。

11月线上彩电销额同比由正转负，线下销额同比降幅有所扩大，彩电 大屏化趋势延续。11 月彩电线上销量333.44 万台，同比-14.15%，前 值为10.83%；销售额为84.88 亿元，同比-22.23%，前值为10.25%。 线下渠道销量25.62 万台，同比-38.65%，前值为-31.61%；销售额 16.49 亿元，同比-37.14%，前值为-31.62%。11 月彩电线上均价同比- 9.40%；线下均价同比+5.01%。彩电延续大屏化趋势，线上渠道75 寸、75 寸+市场份额分别为29.50%和17.50%，同比分别+10.80pct、 +8.60pct；线下渠道75 寸、75 寸+市场份额分别为29.10%和33.20%， 同比分别+5.8pct、+9.8pct。11 月线上TCL 和海信销量市占率为 14.53%和15.21%，同比+4.05pct/+1.76pct；创维和海信11 月线下市 占率分别为19.55%和24.45%，同比分别为+1.45/+1.21pct。

国务院印发《扩大内需战略规划纲要》，利好检测服务板块。根据新华 社12 月15 日消息，中共中央、国务院印发《扩大内需战略规划纲要 （2022-2035 年）》，其中涉及认证和检验检测的内容有：（1）建立健 全绿色产品标准、标识、认证体系和生态产品价值实现机制。（2）发 展研发、设计、检测等生产性服务外包，鼓励电子商务等服务业企业向 制造环节拓展。（3）加强检验检测体系建设。（4）健全质量认证体系， 完善质量认证采信机制。

12 月光伏板块探底，阶段表现大幅弱于市场。截至2022 年12 月 27 日，本月光伏行业下跌6.03%，大幅跑输沪深300 指数，日均成 交金额271.88 亿元，环比缩量。光伏胶膜、导电银浆取得正收益， 硅片、太阳能电池和硅料领域表现较差。光伏个股表现持续分化， 海优新材、福斯特等胶膜企业表现较好。

可再生能源发电量持续提升。11 月份,总发电量344.8 亿千瓦时，同比增 长3.8%；其中，火电发电量295.2 亿千瓦时，同比增长8.2%；水力发电量 2.4 亿千瓦时，同比减少-20%；风力发电量37.8 亿千瓦时，同比减少16.4%； 太阳能发电量9.39 亿千瓦时，同比减少14.4%。可再生能源发电量累计发电 量占比12.65%，较去年下降1.18pct。可再生能源中风力发电占比最多，达 到69.24%，太阳能发电量占比23.90%。利用率方面，目前省内风电与光伏 利用率均较高，目前风电累计利用率98.1%，光伏累计利用率99.4%。