[信息传输、软件和信息技术服务业] [2023-02-16]
进入2023 年以来，运营商在国资云估值重构的主线下，企业价值被市场持 续发掘。根据IDC 发布的《中国专属云服务市场（2022 上半年）跟踪报 告》显示，中国电信、中国移动、中国联通占据了市占率第一、第三、第五， 显示出运营商在云业务方面加速成长。同时，本周国资委强调中央企业“一 利五率”目标为“一增一稳四提升”。三大运营商作为我国的核心优质中央 企业，经营质量有望持续提升。同时，我们认为，在运营商市场扩张的大周 期中，将给下游产业链带来相应的行业景气度提升，其中接入网、网络可视 化、数字化落地等行业均有望享受运营商业务拓张带来的市场规模提升。
[信息传输、软件和信息技术服务业] [2023-02-16]
物联网模组8-10 月跌幅较深，国内需求疲软是主因。去年8-10 月， 移远、美格、广和通跌幅均超过30%，由于疫情反复，国内需求疲 软，根据Counterpoint 数据显示，全球蜂窝物联网模块在2022 年第三 季度出货量同比增长2%、收入同比增长12%，其中，中国市场出货量 下滑8%，部分需求下降被住宅、智能门锁、患者监控、注册设备、烟 雾探测器、无人机、智能电表和汽车应用的增长所抵消，北美和欧洲 实现健康增长，收入较出货量增长更快主要是由于4G 和5G 的出货量 占比提升拉高了ASP，应用前五位分别是智能电表、POS、汽车、工 业和路由器/CPE。
[信息传输、软件和信息技术服务业] [2023-02-16]
数字经济主航下，运营商有望迎来利润、估值双提升。截止2023.1.31，H股移动、电信、联通PB估值0.86/0.75/0.43倍，明显低于全球运营商PB 均值1.5倍，运营商作为数字经济“国家队”， 价值将进一步重估，持续推荐。
[信息传输、软件和信息技术服务业] [2023-02-15]
虽缺乏新游上线，但春节期间国内游戏大盘流水呈现稳健恢复 趋势，表明游戏玩家的游戏需求并未随着出行需求增加而下滑。同时春节 期间老游戏表现分化，腾讯、心动主要依靠高质量老游戏，如《王者荣耀》、 《香肠派对》拉动，而网易则由于有高品质新游，而表现亮眼，说明今年 国内手游市场，核心驱动力仍在新游，我们预期一季度国内游戏大盘有望 同比增长5%，建议关注近期有获发高质量游戏版号的游戏公司，如腾讯 控股（00700.HK）、网易-S（09999.HK）、心动公司（02400.HK）。
[信息传输、软件和信息技术服务业] [2023-02-15]
[信息传输、软件和信息技术服务业] [2023-02-15]
[计算机、通信和其他电子设备制造业,信息传输、软件和信息技术服务业] [2023-02-14]
[信息传输、软件和信息技术服务业] [2023-02-14]
[信息传输、软件和信息技术服务业] [2023-02-14]
[信息传输、软件和信息技术服务业] [2023-02-14]
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