彭博社构建迄今为止最大的特定领域数据集，并训练了专门用于金融领域的LLM，开发了拥有500 亿参数的语言模型——BloombergGPT。该模型依托彭博社的大量金融数据源，构建了一个3630 亿个标签的数据集，支持金融行业内的各类任务。该模型在金融任务上的表现远超过现有模型，且在通用场景上的表现与现有模型也能一较高下。

国内数据圈庞大，AI驱动“从算力到存力”的长期需求。得益于人工智能、物联网、云计算等新兴技术的快速发展，中国数据正在迎来爆发式增长，驱动存储设备在数据中心采购占比进一步提升。据IDC预测，预计到2025年，中国数据圈将增长至48.6ZB，占全球数据圈的27.8%，成为全球最大的数据圈。AI技术革命推动高算力服务器等基础设施需求提升，AI服务器所需的DRAM/NAND分别是常规服务器的8/3倍。

近日，英伟达在其2023 年春季GTC 大会上发布了多款重磅新品，并提出AI 正处于“iPhone 时刻”，AI 再次成为市场关注的热点。光模块、IDC 和ICT 设备等算力/云计算相关子板块上涨较多。我们认为，以AIGC 为代表的AI 未来在技术和应用上有望持续突破，加速产业化，成长空间广阔，电信运营商和云计算等产业链有望充分受益。虽然近期电信运营商集体回调，但我们仍然建议重视。此外，AI 发展下的云计算产业链公司作为底层通用基础设施提供者，受益的相对确定性较高，且市场格局较好，同时由于AI 对算力的要求大幅提升，也可能改变数通配置架构，增加需求，如ICT 设备商紫光股份、中兴通讯、工业富联、锐捷网络、菲菱科思等；光模块的天孚通信、中际旭创、新易盛、源杰科技等；IDC/UDC 的润泽科技、奥飞数据、宝信软件、海兰信等。此外，随着宏观经济企稳向好，物联网板块（通信模组、智能控制器等）需求有望逐步复苏，也建议关注。

ChatGPT plugin 生态伙伴正在愈发繁荣，已知插件的功能包括制定旅游计算、收集财政票据、网上订购、预定餐厅、数学计算等各个方面，包括人们日常应用等各个部分。Plugin 已经具备“AI 助手”的能力:1、ChatGPT Plugin 可以及时更新实时信息；2、ChatGPT Plugin 更具有服务化的意识；3、办公领域中，扮演更加类似“助手”的作用，此外Plugin 调用极其便捷，我们认为功能类似微信的“小程序”；此外，Plugin创建第三方插件同样方便快速。

近日，微软推出了 Microsoft 365 Copilot，通过将大型语言模型 （LLM）与微软的办公工具结合，实现了生产效率的较大提升，而其中也涉及了AI 和OA（办公自动化系统）中部分功能的结合应用，包括邮件、会议管理、CRM 等功能，有望帮助用户节省成本、提高效率。目前两家OA龙头厂商已进行了提前布局，对OA 和AI 的全新交互模式进行了探索。随着未来AI 进一步深度广泛应用，龙头厂商有望重塑OA 的功能，或将进一步提高办公效率，其产品竞争力有望提升，客单价也有望提升。

Security Copilot 不仅是一个开放的人工智能LLM，它还包含一种网络效应，使组织能以机器速度进行防御；且可以深度集成到微软的产品和工作流程中。Security Copilot 结合了OPENAI 最先进的GPT4 模型，在特定的网络模型中，Security Pilot 能接收来自微软安全团队带来的专业知识、全球威胁情报以及其他一系列安全产品带来的信号；以此不断学习安全技能，从而提供量身定制的解决方案和强化的防御能力。此外，Security Copilot 与端到端（end-to-end）的安全解决方案组合集成，使得Security Copilot 与微软现有的产品和工作流程深度集成。随着时间推移，Security Copilot 也将与来自第三方供应商的产品和生态系统进行配合合作。

AI 助力“机器人+”时代来临，机器人产业链有望迎来繁荣发展期。随着人工智能技术的发展，尤其是ChatGPT 作为AIGC 领域顶尖的模型，有望加速人工智能在各行业渗透，颠覆现有的生产力形式。机器人将会是人工智能技术全面爆发的重要变量，智能化程度越来越高，逐渐进入颠覆式阶段，成为一个集大数据、云计算、人工智能为一体的核心载体，拥有较为广泛的产业应用。与此同时，特斯拉、小米等科技巨头相继推出人形机器人解决方案，为人形机器人领域注入强心剂。

OpenAI为何成为全球用户数增长最快的产品？我们认为主要系对话型应用使用几乎没有学习成本和门槛、ChatGPT与全行业的联系和结合都相对流畅。作为人类史上用户数增长最快的应用，我们认为ChatGPT与抖音、Meta等主流产品一样都代表着下一个时代的来临，而其增速或许象征着以ChatGPT为代表的AIGC将以超出想象的速度打破固有的商业模式和渗透进全行业。

本周（2023.3.20-2023.3.24），传媒（申万）指数上涨10.97%，恒生科技指数上涨6.16%。当前A 股传媒板块围绕AIGC 以及ChatGPT 主题具有较高投资热情，部分标的涨幅巨大。涨跌幅排名前三的A 股传媒重点标的依次为昆仑万维（+48.59%）、光线传媒（+24.40%）、掌阅科技（+23.93%）。我们认为，当前国内人工智能对话聊天机器人的研发和布局还处于早期阶段，国内相关科技企业机遇和风险并存，A 股游戏、影视、营销等子板块部分标的短期涨幅较高，注意回撤风险。同时，我们建议关注国内消费复苏逻辑下美团、阿里巴巴、京东、拼多多等本地生活及电商零售板块投资机会。