AI+工业信息化：将走上高价值、高普及、高认可之路。1、高价值：AI 赋能工业制造领域潜力大、增速动能强，据埃森哲统计，预计到2035 年AI 应用使制造业总增长值增长4 万亿美元；2、高普及：工业AI 在欧美等工业发达地区已经实现较高普及率，据凯捷统计，欧洲顶级制造企业AI 应用普及率达到51%，德国69%、日本30%、美国28%；3、高认可：随着工业AI 应用场景不断拓宽以及产业界的实践锤炼，部分场景已经形成一致价值共识，据MIT报告显示，工业AI 应用场景认可度前三为质量管控、库存管理和监控诊断，应用普及率达到59%、44%和32%。

以人工智能为核心的新一轮科技革命是中长期经济增长的最主要动能，是我国产业基础再造的重要方向。 “AI+”的核心是产业智能化，将带来生产及生活范式的变革，建议关注七大赛道：智能汽车、智能家居、智能家电、智能建筑、智能医疗、智能养老和智能教育。

数据要素是数字经济发展的核心引擎，通过与其他生产要素结合，推动产业数字化、数字产业化，驱动宏观经济增长。2022年12月《数据二十条》出台，2023年3月国家数据局成立，顶层文件+管理机构落地，数据要素进入加速落地阶段。数据流通是数据资源体系构建的关键，是数据要素建设重点方向，其中数据交易制度、公共数据流通体系是建设重点。我们认为，在安全发展前提下（统筹发展和安全），数据市场化流通交易是数据要素长期目标（经济增长），同步推进公共数据流通（治理化能力提升），在此过程中企业数据治理需求将得到释放（数据价值提升）。

大模型是AI 开发的新范式，是人工智能迈向通用智能的里程碑：大模型指通过在大规模宽泛的数据上进行训练后能适应一系列下游任务的模型，本质依旧是基于统计学的语言模型，只不过“突现能力”赋予其强大的推理能力。现有的大模型的框架在本质上是一致的，几乎所有参数规模超过千亿的大语言模型都采取GPT 模式，但是不同类型的企业给予自己所在领域的优势，开发的大模型在功能上还是有所差异。技术对大模型的效果具有决定作用，因此未来竞争格局也依赖于技术突破。

A 股市场每一轮核心主线一般延续2-3 年：1）2012 年市场调整后，TMT 成为2013-2015 年的最强主线；2）2015 年下半年和2016 年初市场调整后，消费成为2016-2017 年最强主线；3）2018 年市场调整后，半导体成为2019-2020 年最强主线，期间食品饮料表现也不弱，而新能源则成为2020-2021 年最强主线；4）2022 年市场调整后，新的最强 主线是什么？TMT 可能已经具备新主线的所有重要特征。具体来说，“基本面见底回升、机构配置低位”是必要条件， “产业趋势新变化”是充分条件。

AI 是DRAM 行业增长引擎，CXL 技术带动计算性能提升。目前虽然DRAM 行业依然处在下行周期，但是和AI 相关的DRAM产品需求却表现出反差需求火热。在AI 时时代，DRAM 将成为新宠儿，新的增长引擎已经确立。CXL 带来的DRAM 池化技术可以大大节约数据中心的建设成本（TCO）,同时也将大大带动DRAM 的用量，节约下来的成本我们认为将会主要用于对DRAM的采购。TB 级别的DRAM 将会在更多通用性服务器中广泛使用。CXL 技术有望进一步提高服务器效率，AI 时代DRAM 受益程度不亚于GPU。

【腾讯高级执行副总裁汤道生：腾讯正研发类ChatGPT 聊天机器人】据澎湃新闻，腾讯集团高级执行副总裁、云与智慧产业事业群CEO 汤道生表示，腾讯正在研发类ChatGPT 聊天机器人，对B 端、C 端的服务都会有。关于下一代互联网的话题，微软、字节跳动、Meta、字节跳动等科技公司均已收缩VR/XR 的团队，如何看待全真互联网、元宇宙似乎正逐渐褪去，汤道生表示，XR 只是元宇宙的一个形态，这里面还有很多不同的应用，不是带着头盔挡住眼睛才叫元宇宙。目前，腾讯AI 智能创作助手“腾讯智影”小程序已经上线，隶属于深圳市腾讯计算机系统有限公司。

ChatGPT 是基于transformer 架构的文本生成式AI。ChatGPT 由GPT 系列分化而来，从GPT-1 到ChatGPT，算法上均采用的是transformer 架构，模型结构改进程度偏弱，主要为数据与算力的扩展。（1）AIGC 视角下，ChatGPT 在AI 中属于可交互的文本AIGC，其兴起源于深度学习技术的快速突破和日益增长的数字内容供给需求；（2） transformer 视角下，transformer 帮助AI 文本生成的核心技术NLP 走出了发展困境。随着基于transformer 的模型越来越大，它们开始可以输出达到人类水平的结果甚至超人的结果。GPT 凭借着高算力与大数据成为了目前规模竞争下的胜者。

华为云盘古大模型全新版本即将发布。目前，华为云已推出五大水平领域的基础大模型（L0），分别为：NLP（中文语言）大模型、CV（视觉）大模型、科学计算大模型、多模态大模型和Graph（图网络）大模型。其中，NLP 大模型是业界首个千亿参数的中文预训练大模型，且首次使用Encoder-Decoder 架构，兼顾NLP 理解与生成的能力；CV 大模型为30 亿参数的模型，是业界首次实现按需抽取的模型；科学计算大模型主要解决各种科学问题，旨在用AI 促进基础科学的发展；多模态大模型具备图像和文本的跨模态理解、检索与生成能力；图网络大模型首创图网络融合技术，在工艺优化、时序预测、智能分析等场景有广泛应用。

“AI+安全”引发关注，这包含两方面的含义。一方面，AI大模型赋能网络安全行业。3月28日，微软发布Security Copilot，为安全人员提供快速、有效的网络安全事件信息收集、潜在威胁挖掘和常见漏洞查找工具。另一方面，AI大模型安全风险使市场担忧。意大利个人数据保护局宣布，暂时禁止使用聊天机器人ChatGPT，已就OpenAI聊天机器人ChatGPT涉嫌违反数据收集规则展开调查，并暂时限制OpenAI处理意大利用户数据。建议投资者持续关注AI技术储备丰富的头部网安企业，相关标的有奇安信、360、启明星辰、深信服、安恒信息、美亚柏科等。