我们根据披露的基金重仓股数据总结了基金半年报情况，二季度基金对军工板块投资热度继续下降，板块整体及个股的仓位都较低，持仓相对集中且只有部分个股获得加仓。而二季度基金相对偏好的标的估值相对较低且主营业务多为电子元器件类。

根据下游应用领域的不同，分子诊断监管分为医疗器械和药品两种。临床分子诊断产品按照第三类医疗器械（共三类，第三类是最严格的一类）监管。用于红十字血液中心血源筛查的产品按照药品监管。预计未来卫计委在应用层面逐渐推开LDT模式。

上半年，预焙阳极供需已然紧张。预焙阳极主要用于生产电解铝。上半年电解铝产量同比增长19%，预焙阳极需求同步增长。但在供给方面，环保政策发力，新增产能进展缓慢，去年12 月以来，环保不达标的预焙阳极企业被迫关停，商用阳极开工率下滑至67%；在行业高盈利背景下，环保达标产能早已充分释放；行业库存下滑至历史底位。上半年，预焙阳极供需矛盾恶化，驱动价格从2800 元/吨快速攀升至目前的4200 元/吨，涨幅达到50%。

八月第二周在一线城市中，北京、上海、广州和深圳按揭贷款市场分别有18、13、13 和7 家银行提供额度。在二线城市中，南京、成都、杭州和天津分别有13、5、0 和11 家银行提供额度。相较于八月第一周，北京增加9 家，深圳增加1 家。

上周休闲、生活及专业服务板块下跌0.44%，上证指数下跌1.64%,沪深300 指数下跌1.62%，创业板指上涨1.31%。休闲、生活及专业服务各子行业中，调查与咨询服务涨幅最大，建筑与装饰设计服务跌幅最大。2017 年初至今涨幅排行中，休闲、生活及专业服务排第16 位，跌幅8.22%。

共享经济风口来袭，以租代用冲击传统消费观：金融危机爆发，全球经济显著下滑，造成世界范围内需求严重萎缩，激化了产能过剩的危机，也由此引发失业浪潮的到来。加上环境恶化、新世代新价值观的诞生、以及技术的迅猛发展等时代背景因素，共同推动了共享经济的到来。共享经济强调人人参与，使用权和所有权分离，优化资源配置，提高利用效率。这一新的经济形态正冲击着传统价值观和消费理念。

国家医改政策全面利好药店行业，为行业收入端进一步打开了空间。医保审批资格的放宽使得连锁药店在全国范围内的竞争更加公平；国家对中医药的重视与“医”+“药”模式的创新为中药品类带来了新的增长点；处方外流在未来将释放千亿以上的市场，规模化与专业化的连锁药店，将充分享受这一红利期，伴随行业一同快速增长。

医药零售与零售都是微利行业，精益化管理非常重要。由于销售商品主要是医药相关类产品，又有其个性，表现为需求刚性、消费频次低，且受政策影响大、医保资质对营收有拉动，目前行业集中度正大幅提升中。从零售巨头沃尔玛发展历程看，零售研究需关注扩张和精益化管理，行业虽微利也可享有高估值。

消费升级催生个性化旅游方式。人均可支配收入提升，交通基建等基础设施日益完善，及消费结构不断优化升级，共同推动我国进入大众旅游消费时代，从而催生了更多新兴旅游产品和模式的出现，极限旅游就是其中之一。

7 月，全国快递业务量和业务收入同比分别增长28.4%和25.8%。1-2 月（+33.9%，春节原因导致数据同比异常，将1、2 月数据合并），3 月（+28.1%）、4 月（+25.7%）、5 月（+32%）、6 月（+32.1%）、7 月（+28.4%）。618拉动6 月快递增速，7 月快递增速回落在意料之中。其中，同城和异地快递同比分别增长24.5%和29.9%，增速较7 月的27%和33.4%有所回落。