2018 年下半年看好智能手机创新创造增量市场、LED 芯片供需平稳以及小间距显示市场需求旺盛、半导体领域自主研发、被动元件价格上涨所带来的投资机会。

作为先行指标，风电弃风率逐步下降，预示着行业开始底部反转。18 年一季度平均弃风率 8.5%，同比下降 8 个百分点，全国弃风电量和弃风率“双降”。三省解禁、能源基地启动、分散式风电管理办法的出台，都给下半年的风电行业带来积极影响，下半年的风电新增装机有望加速。

本周新能源汽车指数收于 2312.47 点，下跌 0.94%；锂电池指数收于 4072.54 点，上涨 0.67% 。6 月 6 日，工信部发布了《新能源汽车推广应用推荐车型目录（2018 年第 6 批）》，共包括 112 户企业的 353 个车型，其中纯电动产品共 109 户企业 324 个型号、插电式混合动力混合动力产品共 8 户企业 24 个型号、燃料电池产品共 4 户企业 5 个型号。 

预计下半年新能源车销量将持续向好，技术进步带来的单瓦时成本下降有望使得电池环节在 19 年实现毛利率筑底回升。锂电中游普遍面临洗牌，盈利分化，高镍三元和软包成为趋势。预计三季度将是动力电池的生产高峰，锂电材料将步入旺季。

1-4 月锂电中游看，行业龙头集中效应凸显，中游厂商结构性回暖。2018 年出现 2-6 月和 Q4 两个抢装的时间窗口期，这将导致锂电中游排产提前，集中在Q2-Q3，随着下游销量释放，中游业绩将逐季转好。

政策引导弱化，市场驱动来临。2018 年行业迎来全面放量，消费升级驱动成长，乘用车 A 级接力 A00，主导趋势明确。物流车在成本、路权等多项优势下持续放量。客车在补贴退坡前提前放量，退坡后利好龙头企业。

近日，中国神华公布了 6 月份长协合同煤价格：年度长协 557 元/吨，环比持平，同比下降 1 元/吨；月度长协 625 元/吨，环比、同比分别上涨 31 元/吨、55 元/吨。其中，月度长协价格超出了发改委 5 月公布的 570 元/吨绿色区间。目前，沿海煤价处于上行通道，6 月 7 日秦皇岛山西优混（5500 大卡）平仓价 667 元/吨，周环比、月环比、年同比分别增加 4.2%、11.7%、20.6%。动力煤价格上涨的主要原因是迎峰度夏前夕电厂补库存意愿强烈、煤炭供给端偏紧等因素。

海洋工程装备总装制造企业的上游是原材料企业、海洋工程设计企业以及海洋工程配套企业，其下游客户为海洋工程装备租赁商和油气运营公司。从海工成本构成来看，配套装备成本占比达到 70%以上。与民船相比，海工装备配套设备更为复杂，产品附加值更高，所占装备成本比例也更大。但目前我国主要以海工总装为主，核心配套设备国产化率较低。 

短期看，涉事演员及相关作品面临较大监管风险；但长期有利于行业规范化和集中度提升，演员成本望得以控制，合理合法缴税不会增加公司成本，利好运作规范的龙头上市公司。错杀中推荐板块优质标的，精品剧龙头（2H18 望确认 S 级大剧《沙海》《风暴舞》等，网生及国际化打开长期空间，中美合拍大剧《上海 1920》Q3 开拍）（18P/E 18.4x）、华策影视（18P/E 22.7x）。 

2017 年上半年区块链指数成交额较为稳定，并在 2017 年年底出现了第一波大幅回升。2018 年初，区块链指数成交额呈现爆发式增长。2018 年 6 月 5 日，区块链成交量达 29.00 亿股，成交额高达 38.85 亿元。2）加密货币中，比特币遥遥领先，加密货币市场整体有所回落。比特币以 8132.35 亿元的市值稳居榜首，第二名以太坊市值 3762.81 亿元，排名第三的是瑞波币，总市值为1641.33 亿元。