车路云产业链广泛，市场空间数千亿元车路云产业链分布广泛，根据国家智能网联汽车创新中心等联合发布了《智能网联汽车“车路云一体化”规模建设与应用参考指南》车路云建设内容集中包括车载终端、路侧基础设施、云控平台三大部分。目前车端安装主要取决于消费者需求和车企供应，而政府主导建设的为路侧与云端设备，我们重点测算这部分市场空间，车路云城市智慧路端基础设施的市场规模约为4047亿元，高速公路智慧路侧规模在中性估计下达1327亿元，云端的市场空间为295.81亿元。

OLED显示器件在技术上具备先进性。显示技术诞生至今百余年，目前市场以第二代 LCD 和第三代 OLED 为主流。从历史发展经验看，显示领域的进化往往是被动的，而一旦形成替代之势将势不可挡。OLED凭借自发光、轻薄、可弯曲、低功耗等优势更能适应当今时代对显示屏幕的发展要求。2022年全球平板显示面板市场规模1230亿美元，其中OLED占 35%。随着产业进步、资本推动，LED成本降低和市场爆发尤为可期。

卡间互联成为全球 A1 芯片竞争的焦点，铜连接是卡间互联的关键支撑技术，高速连接器、线材以及互联整体方案的需求提升，产业链受益方包括华丰科技、沃尔核材、神宇股份、立讯精密、鼎通科技等公司。其中华丰科技是国产铜互连方案主要供应商，建议重点关注。

中国打印机市场自2024年至2029年间，规模呈现轻微缩减趋势，总量从16,081千台降至15,631千台降幅约2.8%，反映了数字化转型加速、环保政策推动、技术迭代升级、消费者行为变迁以及市场竞争格局调整的综合影响。在国家层面推动的数字经济与智慧办公战略下，企业纷纷采用云端存储、电子签名等技术，减少了对传统打印的依赖;同时，绿色办公政策促进了节能减排，促使社会减少纸张使用。技术层面，市场虽总体缩减，但高端、智能化，多功能的打印设备因迎合了高效办公和环保节能的需求而逐渐占据主导。消费者偏好的变化，特别是年轻职场人的加入，推动了对便捷、环保、智能互联打印解决方案的需求。此外，市场竞争加剧和行业整合趋势，要求打印机制造商不断创新，以高质量、智能化、环保的产品与服务应对市场变化，把握数字化转型中的新机遇与挑战。

2024 年 7 月电子行业（中 信）上涨 1.43%，7 月沪深 300 下跌 0.57%，电子行业走势强于沪深 300 指数。

以特斯拉Optimus为例，单台人形机器人需要14个行星滚柱丝杠，单价约2,000元/个，单台价值量在2.8万元以上。横向对比机器人其他部件，行星滚柱丝杠占人形机器人价值量较高，盈利能力位居前列。主要原因在于丝杠、螺母和滚柱的加工精度决定丝杠整体传动精度，高精度、传动效率、寿命要求使得行星滚柱丝杠的螺纹加工工艺壁垒极高，精密行星滚柱丝杠市场被国外所垄断，国产化率低。随着未来磨削、硬车等工艺趋于成熟，行星滚柱丝杠制造成本有进一步下探空间。

全球物联网产业快速发展。物联网产业正处于快速发展阶段，全球范围内的企业和政府都在积极推动物联网技术的应用和创新。根据 statista的数据，2020年全球物联网市场规模达到1818亿美元，预计2025年全球物联网市场规模将增长至3802亿美元，2020年至2025 年复合增长率为15.90%。预计到2030年全球物联网市场规模将增长至3802亿美元，2025年至2030年复合增长率为10.33%。

7 月 21 日，中国共产党第二十届中央委员会第三次全体会议通过的《中共中央关于进一步全面深化改革推进中国式现代化的决定》（以下简称《决定》）正式发布。二十届三中全会对比十八届三中全会的相关《决定》的内容，重点关注新增的三部分内容，包括（1）健全推动经济高质量发展机制体制，（2）构建全面创新体制机制，（3）推荐国家安全体系和能力现代化，都是和计算机行业相关度较高的部分。

2024 年 7 月 25 日国家发展改革委和财政部印发了《关于加力支持大 规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》，并统筹安排 3000 亿元 左右超长期特别国债资金用于支持。《若干措施》系对此前文件的落实，其中设备更新涉及 6 条措施，提及要支持范围扩大到能源电力、老旧 电梯等领域设备更新以及重点行业节能降碳和安全改造，并新增或者 提高了船舶、货车、农业机械、新能源公交车及动力电池 4 个行业的 老旧设备报废更新补贴。我们认为，应重视该项政策对所提及的行业需 求的直接拉动作用。

高通以CDMA技术为基础研发了大量专利，并通过销售集成公司CDMA相关专利技术的芯片以及直接专利技术授权进行变现。公司业务中芯片业务QCT和授权业务QTL为公司贡献了99%以上的营收。QCT芯片业务中，手机芯片业务占比超过70%，是公司最主要的细分市场。高通发展历程可分为三个阶段：CDMA技术积累（1985-1999）、3G时代崛起（2000-2012）、立足移动芯片优势进行多场景拓展（2013-至今）。