新一代信息技术的定义并不是一个固定概念，范围也非常广泛。从资本市场的 角度，我们尝试围绕数据价值挖掘的链条定义新一代信息技术产业，我们认为 新一代信息技术为数据价值挖掘提供新工具和新场景。

数据中心是未来十年最值得关注的赛道。数据中心是算力承载的物理实体，其需求反映的是人类社会信息化、智能化的持续趋势，现在及未 来都将是科技巨头兵家必争之地。流量和应用向数据中心汇集、云计算&AI需求的爆发、Hyperscale提高效能的需求以及中美算力基础设施竞 争都将是驱动数据中心市场的关键因素。

公司是一家技术驱动的出口跨境品牌电商。公司以全链路数字化能力和敏捷型组织架构作为基础平台满足全球消费者高品质、个性化 的时尚生活需求。在组织架构搭建上，公司通过“小前端+大中台”和“阿米巴”组织架构满足公司多品类业务模式需求，实现多维 提升。根据《上市公司行业分类指引（2012年修订）》，公司所处行业为“I信息传输、软件和信息技术服务业”。根据《国民经济行 业分类》（GB/T4754-2017），公司所处行业属于“I信息传输、软件和信息技术服务业”之”64互联网和相关服务“。

投资建议：政策法规陆续出台，互联网的调整规范持续进行，数据安全和反 垄断治理有利于资本有序扩张，本轮互联网的监管指导正有序落地 反垄断和数据安全是互联网发展的重要变量，反垄断对于创新与公司的运营 提出了更高的要求，有利于产业的深耕和健康发展，而不是无序扩张。数据 安全，在人工智能大时代，规范有利于更好的发掘利用。互联网已经在各行 业实现了深刻的数字互联网，而走向智能化与走向全球化是我国当下互联网 产业的两个重要驱动。我们认为此轮互联网的监管已基本有序落地。

上周沪深300指数下跌1.03%，申万传媒指数下跌0.27%，跑赢沪深300 指数0.76个百分点。个股方面，上周涨幅较大的有天下秀（+20.55%）、 完美世界（+13.08%）；跌幅较大的有中南传媒（-7.87%）。

能源IT 持续高景气，板块进入估值下轨迎来配置良机。随着碳中和与绿电交易的持续催化，能源领域更是我国碳减排的主战场。新能源的建设和应用，对电力行业信息化、互联网化、智能化提出更高要求。

2019年，中国网络版权产业市场规模达9584.2亿元，同比增长29.1%。2019年，中国网络版权产业积极进行业态创新、结构调整和技术布局，取得良好的经济和社会效益。2019年中国网络版权产业的核心业态是网络新闻媒体和网络游戏，合计占比超六成。视频业态，包括长视频、短视频、直播等，增长最为迅猛。用户对网络文学、动漫、音乐等版权内容的付费意愿不断提升，精品内容不断涌现。

1、通信板块持仓市值与上季度基本持平，市值占比略有提升：2021 年第三季度通信行业基金投资占比为0.83%，环比小幅上涨0.01pp。申万一级通信行业重仓持仓市值达291.62 亿元，与二季度基本持平。2、物联网板块持仓稳步增长，需求进一步释放：2021 年第三季度物联网/车联网及模组板块基金总市值为25.90 亿元，基金持仓占比4.07%，较第二季度环比上升1.85pp。3、能源信息化稳步推进，行业景气度长期向好：随着智能电网和虚拟电网逐步扩张，电网信息化加快发展，电力改革不断深化推进；新型储能市场扩张，储能技术多元发展；新能源电动车需求不断增长，带动车联网及模组行业发展。

到2035年，交通运输领域新型基础设施建设取得显著成效。先进信息技术深度赋能交通基础设施，精准感知、精确分析、精细管理和精心服务能力全面提升，成为加快建设交通强国的有力支撑。基础设施建设运营能耗水平有效控制。泛在感知设施、先进传输网络、北斗时空信息服务在交通运输行业深度覆盖，行业数据中心和网络安全体系基本建立，智能列车、自动驾驶汽车、智能船舶等逐步应用。科技创新支撑能力显著提升，前瞻性技术应用水平居世界前列。