[金属制品、机械和设备修理业] [2017-12-01]
目前基金对于机械设备板持仓仍然处于低配状态。截止到2017年三季度,机械设备板块持仓规模为319.38亿元,单季度环比增长6.33%,如果将机械设备板块基金持仓比重与板块流通市值比重对比,目前板块仍然处于低配状态。
[金属制品、机械和设备修理业] [2017-12-01]
2017 前三季度机械行业盈利能力复苏。对机械行业316 家上公司业绩进行梳理,2017 年前三季度机械行业整体实现营业收入6883 亿元,同比增长24.3%,实现归母净利润236 亿元,同比增长81%;从板块内个股增速中枢来看,行业营收增速中位数为25.6%,为7 年同期最高值,272 家公司实现营收的正增长,占比86%,归母净利润增速中位数24.04%,接近2010 年增速高位,229 家公司实现净利润正增长,占比72.5%。
[住宿和餐饮业,租赁和商务服务业] [2017-11-27]
互联网改造产业链,资源端掌握核心价值:从产业链分布来看,上游资源端掌握了最核心价值,互联网与移动端的出现更多地变革了中游渠道端:在线渗透率不断提升,传统旅行社受到OTA的业务挤压,而OTA受到航司和酒店集团的议价压力,市场逐渐从渠道为王转变为资源为王。下游消费端从观光向休闲转移,出境游明年更加关注边际改善。旅游产业上下游并没有明显的传导机制,越具有垄断性的资源利润率越高,比如门票、衍生品等,但缺乏规模效应。而竞争激烈的旅行社、酒店、机票等行业利润率偏低,行业周期属性强。
[信息传输、软件和信息技术服务业] [2017-11-27]
需求增加的最主要驱动力有两个:移动互联网和物联网。从4G到5G的演进,其中重要的变化来自于过去的通信技术都是提供人与人之间的通讯,随着移动互联网的飞速发展、以及越来越多智能设备的出现,在超高清视频、虚拟现实、增强现实、智能穿戴、智能家居、智能抄表、智能交通等各个领域都会产生极大的通信需求。
[信息传输、软件和信息技术服务业] [2017-11-27]
移动互联网需求旺盛,人均流量消费持续提速。工信部数据显示,通信行业整体收入增速回升,人均移动流量消费增速从年初的 85%提升到 9 月的 140%,固网宽带接入渗透率接近 80%,其中 FTTH 接入占比超过 82%,提前完成“宽带中国”目标。后续随着提速降费的继续推进,人均流量有望持续提升。旺盛的流量需求拉动宽带接入网、数据中心存储等需求。
[公共管理、社会保障和社会组织] [2017-11-26]
上涨先后排序:旅行社板块,行业指数,大盘,酒店版块,餐饮板块,景区板块。波动性大小排序:旅行社板块,行业指数,大盘,景区板块,餐饮板块,酒店板块。
[水利、环境和公共设施管理业] [2017-11-26]
回顾2017 年,环保行业在风雨中前行。从环境状况看,大气、水、固废污染问题严峻,治理之路任重道远;从政策面看,2017 年环保监管体系进一步完善,政策执行力度相比往年明显提升,中央环保督察、雄安新区设立和十九大等热点事件加速环境治理需求释放;从资本市场表现来看,受市场流动性趋紧影响,环保行业新债发行量锐减,股票二级市场事件驱动效应依旧明显,板块分化加剧,行业整体估值溢价率处于近年低位。
[水利、环境和公共设施管理业] [2017-11-26]
支出提升,污染物排放迎下降拐点。1975年,美国污染治理投入大约为702亿美元,其中空气污染投入占比约42%,1980年升高至50%,污染物排放加速下降。
[金属制品业] [2017-11-26]
2018年钢铁股最大的机会来自于市场集体性对需求回落的误判,同时环保限产将导致需求的错配。2018年钢铁需求整体略增,中间强,两头弱。一、四季度环保限产及供给侧改革收尾将导致供给收缩。2018年钢铁均价及盈利略有抬升,3月受北方复工、环保导致的需求延后和明年冬季限产导致的需求前移、下游补库存,冬季限产库存难以累积等因素,钢价将出现阶段性高点,叠加原材料价格低位,是增持钢铁股的较好时机。
[金属制品业] [2017-11-26]
2016年全国计划去化炼钢产能6500万吨,实际地方上报的去化产能达到了8616万吨,是计划总量的1.3倍。