根据产业在线，彩电六月份产量同比增长15.79%，总销量同比增长 16.61%，其中内销增长 11.5%，外销增长 19.64%；上半年销量累计同比增长 14.47%，其中外销成为拉动需求的主要动力，上半年累计同比增长24.3%。洗衣机上半年产销量始终处于波动之中，六月份再次小幅回升，产量同比增长2.71%，总销量同比增长 2.34%，其中内销增长 4.85%，外销下滑 1.94%；上半年内销增长拉动总销量同比小幅上升 3.35%，产量与去年同期基本持平。

我们的主要判断依据有两点，一是下游聚酯需求增长远超预期，二是行业自身产能增速放缓。供需趋紧成为行业景气主要推动力。一体化龙头企业将充分受益。为了降低成本和减少原油价格波动对生产成本的影响，龙头企业纷纷向 PTA 上游 PX 产业链延伸，逐渐完成全产业链炼化一体化布局。一体化龙头对市场有更强的掌控力，将充分享受规模红利，获得全产业链利润，在景气市场中抢占“纤”机。推荐恒力股份、桐昆股份、荣盛石化、恒逸石化和新凤鸣。 

从已披露的公司业绩预告来看，机械行业全面复苏进一步得到确认。截至 2018年 7 月 27 日，在机械（中信）CI005010.WI 指数成分股中，已发布中期业绩预报及快报的有 254 家公司，其中：185 家公司实现业绩预告同比增长（包括预增、扭亏、续盈、略增），占比 72.8%；69 家公司业绩预告同比下降（包括预减、续亏、首亏、略减），占比 27.2%。

福泰资源(837164.OC) 关于对外投资的公告（07/23）7 月 23日，褔泰资源发布公告称，公司拟在印尼设立控股子公司“福泰北苏拉威西公司”，注册地为印度尼西亚共和国北苏拉威西省比通市，注册资本为 3000万美元，其中福泰资源出资 2550 万美元，占比 85%。该投资通过海外战略布局扩大产能，对公司长期稳定经营，有积极影响。

2018H1 重点环保公司新增订单 1298 亿元，同比增 23%。其中，新增订单金额前三名的公司为东方园林(344 亿元)、碧水源(207 亿元)、启迪桑德(149 亿元)；新增订单/市值前三名的公司为云投生态(191%)、天域生态(114%)、博天环境(113%)。其中，由于乡镇水务市场的放量，污水治理板块订单同比增 46%，值得关注。

Q2同比增速6.7%，相比Q1下滑1个PCT，去杠杆背景下面临下行压力。上半年新增9.10万亿，同比下降18.2%；6月新增1.18万亿，同比下降33.4%。银行非标业务继续收缩，违约事件频发， 严监管政策下企业融资难度提升。6月末M2余额177万亿，同比增长8.0%，增速较上月下降0.3个PCT，较上年同期下降1.1个PCT，创历史新低。

由于受到行业内外部环境影响，上市保险公司 2018 年上半年新单保费出现负增长，二季度开始各公司加大了对保障型产品的销售推动，并积极开发研究更具竞争力的新产品，保障型产品占比提升预计将带来半年度新业务价值超预期。

2018年5月社会消费品零售总额同比增长8.5%，环比下降0.9pct主要系百货客流减少以及端午相比17年移至6月造成消费零售额增速有所回落。而18年1-5月社会消费品零售总额累计同比增长9.5%，同比17年同期累计增速下降0.8pct，较同年1-4月累计增速下降  0 .2pct，消费增速维持稳定。

原本看好的逻辑是拿地融资收无可收，三季度销售持续，有绝对收益。凑巧的是，缩表过程当中迎来喘息期，理财新规留了那么一条小口子，带来三季度绝对和相对收益并存。首先信用利差收窄。

受今年上半年去杠杆和贸易战影响，市场悲观情绪明显，同时环保因素影响传统旺季开工节奏，导致库存年前累库明显、年后去化加快，板块受到牵连。但悲观预期下，行业基本面持续向好，钢材价格指数中枢值由2017年107.61上涨至2018年上半年114.75，铁矿石弱势震荡，pb粉、焦炭价格同比下降，但企业业绩维持高位，一季度钢铁上市公司利润总额同比上升92.2%，目前11家公告半年度业绩预告钢企均预增。钢铁板块基本与大盘走势持平，主流钢企太钢不锈、柳钢股份、华菱钢铁、三钢闽光年初以来分别上涨20.97%，11.78%，5.43%，2.83%跑赢大盘，而主流企业估值目前在4-6倍区间，处于年内低点，考虑整体估值较低，钢铁上市公司有较高的安全边际。