受益于下游新能源汽车、储能、3C数码、小动力、电动工具等领域需求的增长，锂电池规模不断扩大，带动锂电铜箔市场需求 提升。2022年中国国内锂离子电池的出货量为655GWh，同比增长102.4%；全球市场上锂电铜箔出货量为52.3万吨，同比增速 为35.7%。其中中国市场锂电铜箔的出货量38.6万吨，同比增速为37.7%；

国家邮政局公布5月快递经营数据:5月全国快递业务量完成109.9亿件，同比增长189%快递收入完成982.3亿元，同比增长12.6%;5月快递单价实现8.9元/件，同比下滑5.3%5月快递集中度CR8为84.6，较去年同期持平。

海内外需求共振，全球电动化进程加速。对于全球新能源车市场而言，当前中 国市场已进入优质供给与消费认知驱动的成长期，在优质供给以及边际政策改善 的情况下，新能源车销量将持续提升；欧洲市场发展进程亦较快，伴随着2035 年 燃油车的禁售以及当前能源价格的逐步下降，电动车需求将迎来复苏；美国市场未 来几年将迎来政策强驱动时期，激励政策的落地将推动优质供给增加与居民消费 认知升级。我们预计2023-2025 年全球新能源车销量为1380/1821/2406 万辆， 同比增长37%/32%/32%，对应全球动力电池需求量为704/965/1323GWh。

根据中国船舶工业行业协会数据显示，2023 年1-5 月，全国造船完工1647 万载 重吨，同比增长15.4%。承接新船订单2645 万载重吨，同比增长49.5%。5 月 底，手持船舶订单11799 万载重吨，同比增长15.5%。

厄尔尼诺来袭，北方地区高温频发、南方低温且来水持续改善。近日部 分地区气温持续升高，37℃以上的高温影响面积约45 万平方公里，北 京最高气温高达41 度、广州达37 度，均创2017 年以来新高。同时， 南方地区大范围强降雨持续，100 毫米以上降雨覆盖面积达20.57 万 平方公里，由于频繁降雨带来气温降低，重庆、西安、上海等地区平均 气温相较上年回落1.3-4.5℃。近期水文数据显示，三峡水库水位已152 米，超过去年同期大汛期水平。北方高温，南方降水增加符合厄尔尼诺 气象特征，我国气象部门亦预计今秋出现厄尔尼诺中等事件，上述情况 或持续强化。北方气温升高带动用电负荷曲线峰谷差率扩大、南方来水 改善同时又增加新能源消纳压力，电力的区域供需不平衡、高峰供需不 平衡程度持续提升。

2023 年618 大促期间全网销售额同增9.8%，综合电商销售额个位数增长，增速高于去年同期，直播电商销售 额双位数增长，增速放缓。据天下网商报道，2023 年淘宝天猫618 用户、商家规模、成交三项指标全面正增 长。据星图数据统计，2023 年618 大促期间全网交易总额为7987 亿元，同比增长9.8%。2023 年618 期间， 综合电商销售额6143 亿元，同比增长5.44%，2022 年增速为0.71%；直播电商销售额1844 亿元，同比增长 27.61%，2022 年增速为124.03%；新零售销售额243 亿元，同比增长8.48%，2022 年增速为25.85%；社区 团购销售额167 亿元，同比增长9.15%。

房企销售：市场成交改善放缓，优质房企持续修复。销售金额方面，根 据克而瑞数据，23 年5 月百强房企实现销售金额5492 亿元，同比增 长5.8%，增速环比收窄24.6pct，重点跟踪房企实现销售金额3893 亿 元，同比持平，本月市场出现波动，销售恢复趋势暂缓。5 月强信用房 企销售同比增长25.8%，弱信用及违约房企单月同比降幅分别为 37.3%、42.4%，近期仅强信用房企同比获得增长。本月虽然市场整体 销售表现平缓，但仍有多家优质房企维持销售改善趋势，滨江集团单月 销售金额同比超100%，招蛇、金茂、华润同比增长超50%。

我们预计7-9月市场基于政策的博弈行情机会较为突出，未来建议关注市场回款率高，估值稳定的地产商， A股建议关注招商蛇口、保利发展、华发股份，港股建议关注中国金茂、中国海外发展、中海宏洋，同时可 以关注高弹性博弈品种标的如城建发展、碧桂园；

半导体设备零部件是半导体行业的基石，行业空间大、赛道多。海外对华半 导体限制之下，国产半导体设备零部件厂商承担替代重任，同时这也为相关 公司提供了历史性的增长机遇。

锂回收业务布局早已开始，紧随电动车普及步伐。2013 年开始，以补贴下调为信号，新能源汽车大规模 推广初见成效。由于电池技术快速迭代，纯电动乘用车平均续航里程快速提升，前期安装动力电池面临 快速替换。碳酸锂、磷酸铁锂电池均包含危废重金属与高危化合物（如六氟磷酸锂、有机碳酸酯等）， 对人体与环境有较大潜在伤害，回收动力电池废料同时具有经济性与环境公益性。