我国兽用生物制品行业经历从快速发展→停滞不前→再次扩容。我们认为，目前国内兽用生物制品行业正在经历从快速发展→停滞不前→再次扩容的阶段。根据中国兽药协会数据，2000-2020 年，我国兽用生物制品年均复合增速为15.0%，其中2000-2016 年年均复合增速高达17.5%。2017-2018年兽用生物制品行业规模徘徊在130 亿元左右， 2019 年由于非洲猪瘟疫情导致生猪存栏量大幅下滑，兽用生物制品规模萎缩至118 亿元左右，而猪用生物制品规模一度下降至41 亿元附近。随着国内生猪存栏持续稳定恢复，2020 年猪用生物制品规模恢复至69.23 亿元，国内兽用生物制品销售额创历史新高达到163.36 亿元。

2021年Q2末农业板块公募基金重仓比例环比下降 0.35 个百分点至 1.05%，低于标准配置比例0.7 个百分点。猪价的超预期下跌使得生猪养殖板块遭较多减持是农业二季度公募重仓比例下降的主要原因。后期来看，农业板块的投资机会仍聚焦于优质细分龙头，重点推荐优质生猪养殖龙头牧原股份、水产饲料龙头海大集团、具有研发优势的科前生物以及有望攫取赛道高成长红利的中宠股份。

我们要看到转基因种业为我国带来的提升所带来的生产力提高，我们认为种业作为土地种植的最根本的生产力要素。其所带来的亩产提高最终会带来土地种植收益的提高。土地收益的提高将带来植保、种业、以及生产力要素的利润分配出现改变。从基本面看，我们认为玉米、豆粕、
小麦、水稻等基本面都处于高位震荡的阶段。转基因政策有望从根本解决我国土地资源不足种业卡脖子的问题，同时带来植保产业的极大扩容。现阶段应关注：非主粮植保企业以及玉米、大豆等品种占优的企业。

农林牧渔板块维持低配。2021Q2，农林牧渔行业37 只标的主动偏股型基金重仓持股市值为332 亿元，同比上升61.31%，环比上升10.57%。2021Q2 农林牧渔板块主动偏股型基金重仓持股市值占基金重仓持股市值比例为0.92%，同比下降0.63pct，环比下降0.29pct，农林牧渔板块相对全部A 股低配比例为0.71%，环比下降0.03pct。

公募基金重仓持股公布，海大集团持仓市值占所有农业公司持股半数以上，养殖板块减持明显，动保公司瑞普生物持仓大幅增长。行业景气度提升有望带来种业板块业绩持续恢复；生物育种产业化有序推进，预计中期将提升行业空间和盈利能力，加速改善行业格局，继续建议关注种业板块。继续推荐高成长绩优股海大集团、科前生物等。猪价触底反弹，年内低点已过，关注成本持续领先的牧原股份、中粮家佳康等。

河南作为全国农业大省，对我国粮食生产影响举足轻重，灾后，河南省农业生产和受灾情况受到市场各方重点关注，问题主要集中在新季玉米、花生受灾情况以及生猪产能受损情况。

2019年，农业农村信息化快速发展，推动现代农业转型升级作用进一步凸显。数字乡村建设的政策部署受到聚焦，乡村发展的“数字红利”引发期待。农业生产经营和乡村治理中的智能化、信息化应用广泛吸睛，“互联网+”给农村“双创”带来的活力振奋舆论。电商各具特色的助农模式广受肯定，农村电商存在物流、人才等短板问题，引发思考和建言。从话题舆情传播特点看，新媒体为多元传播搭建舞台，短视频为农村“双创”带来新机遇，娱乐化传播助力农产品“触网”畅销。

2019年12月4日，新浪微博“@雷斯林Raist”发帖介绍了自媒体创作者李子柒以中国田园生活为主题拍摄的短视频在境外社交平台走红，并称“这才是文化输出”，由此引发“李子柒是不是文化输出”的大讨论。事件舆情热度于6日出现首个峰值。10日，新浪微博“@央视新闻”开辟微话题“央视评李子柒为何火遍全球”，推动事件舆情热度达到顶点。14日，央视《新闻周刊》节目再次对李子柒予以中肯评价，事件舆情热度于15日小幅反弹后迅速回落。李子柒及其短视频获得大部分舆论的支持和肯定，其走红海外现象给中国对外传播带来的借鉴意义引发深度思考，短视频支农兴农的广阔前景值得期待。