招中标数据跟踪：1月招标数据环比提升，中标价格维持低位。2023年全年风电整机公开市场招标容量达61.17GW，同比减少39.18%；其中陆上风电整机招标容量达53.02GW，同比减少40.36%；海上风电整机招标容量达8.15GW，同比减少30.19%。2023年5.XMW、6.XMW机型为公开市场招标主力；2024年1月陆上风电裸机公开市场中标平均价格达1423 元/kw，同比下降20.84%，环比下降1.24%；海上风电含塔筒最新中标价达3096元/kw，创历史新低。

农林牧渔行业跑输对标指数。根据 Wind 数据统计，2024 年 1 月，农林牧渔（中信）指数下跌 12.61%，在中信一级 30 个行业中排第 20 位；同期沪深 300 指数下跌 6.29%，农林牧渔跑输对标指数 6.32pcts。从子行业来看，1 月水产捕捞板块涨幅居前，动保板块跌幅居前。

AI带动近期市场表现，Chatbot用户活跃表现良好。1）从海外看，由于OpenAI、谷歌等大模型进展迅速，美股AI近期表现较好，英伟达、META、C3等涨幅较大，海外Chatbot网页访问量稳中有升。2）从国内看，海内外AI进展迅速带动国内人工智能板块反弹，Wind人工智能指数年初至今涨12.1%，交易量也大幅增长；3）从个股维度看，年初至今人工智能板块涨幅较大的为万兴科技、昆仑万维等；传媒板块涨幅较大的有中视传媒、神州泰岳、凤凰传媒、中南传媒、姚记科技等。

1 月为传统淡季，实际需求走弱；在需求平淡和钢厂盈利不佳影响下，供给端亦有所收缩；库存持续积累，钢价在成本端支撑下稍有走强。展望未来，二月受春节假期影响，下游陆续收工，宏观面暂无更多刺激政策出台，钢价或震荡运行。

从数据流的角度把握汽车智能化核心要素。当前的汽车智能化围绕数据流进行演进，数据流从获取、储存、输送、计算再应用到车端实现智能驾驶、应用到人端通过视听触等五感进行交互。

本周期(2024年1月12日-2月19日)华为汽车相关和商用车部分个股表现相对较好。本周期A股市场整体震荡下行，汽车指数实现涨跌幅- 20.99%，落后于沪深300 ( +0.16%)，PE/PB 运行于近三年PE/PB-Band的估值中部偏低区城。部分个股例如赛力斯(+8.17%)、星宇股份 ( +7.94%)、宇通客车( +7.91%)、中国重汽( +7.66%)表现相对较好。

从国内航线的运力投放看，1 月各航司运力投放较去年 12 月显著增长，整体增幅超 10%。几大航中，海航国内航线运力投放环比提升最大，高达约 29%，春节前后海南旅游需求的旺盛是主要原因。相比于三大航，吉祥与春秋环比的运力扩张并不明显，主要系去年 11-12 月两家中型航司保持了较为稳定的投放水平，并未明显收缩运力。

春节错期导致各品类销售口径同比负增，马上赢数据显示 1 月调味品销售额同比较其他品类表现更好，销售额同比-36%，环比+5%，重点公司海天、中炬、千禾、天味销售额同比均有下滑，但海天、中炬、千禾环比延续改善，其中海天改善尤为明显。零食销售额同样呈现同比下滑但环比回升的趋势，1 月零食销售额同比-48%、环比+9%，主因春节错期影响，而随着逐步进入年节备货旺季，环比增速延续提升、预计 2 月同比有望实现高增。

美国 12 月季调后非农就业增 21.6 万，预期 17 万；失业率 3.7%，预期 3.8%，前值 3.7%。劳动参与率 62.5%，预期 62.8%, 前值 62.8%。时薪同比 4.1%，预期 3.9%，前值 4%。

根据国家能源局数据，2023 年 11 月国内光伏新增装机为 21.32GW，同比 +185%；1-11 月国内光伏累计装机 163.88GW，同比 +149%。11 月国内光伏装机环比大幅回升，我们认为光伏装机高增和年底抢装有关，12 月或将继续延续抢装行情，我们预计国内 2023 年全年光伏新增装机有望超过 185GW。