上周新能源汽车板块整体表现较差， 其中表现较好的为正负极材料板块(1.05%)。领涨个股分别为：中信国安(8.39%),新大洲A(6.56%),国电南自(4.98%)；领跌个股分别为：中通客车(-11.13%),雄韬股份(-7.20%),杉杉股份(-6.70%)。

上周市场延续震荡格局，全周沪深300 指数上涨0.2%，A 股汽车整车板块下跌0.8%，汽车零部件板块下跌0.7%。8 月全月来看，全月沪深300 上涨3.9%，乘用车下跌3.2%，汽车零部件上涨3.1%。

数据较为平淡，政策依旧是目前板块最大影响因素。本周市场流传出关于补贴政策调整的传闻，整体看方案与4 月流出版本基本一致，但补贴资金取消预拨付的模式，并且补贴门槛有所上升，会导致未来补贴资源加速向优质产品、优质企业集中。当然，骗补套利空间的压缩，会对全年总量有一定影响，我们以月政策明朗为预期，则全年产销规模有望达到50-60 万辆。

本周电力设备与新能源板块下跌1.27%。截止8 月26 日收盘，上证指数3070.31 点，本周下跌37.79 点，跌幅1.22%，周成交额9324 亿；深证成指点10693.75，本周下跌178.96点，跌幅1.65%，周成交额14974 亿。

光学镜头行业集中度很高，前五大厂商占据了60%的份额；行业技术密集，技术门槛高，市场基本上被台日韩的厂商所分割，高端镜头被三地所垄断。其中台湾的大立光学更是一枝独秀，遥遥领先于其他厂商。中国的镜头厂商过去集中在技术门槛相对较低的中低端镜头，市场份额微小，但随着舜宇光学的崛起已经有所改变。舜宇光学长期积累光学技术，已经具备量产13M、16M手机光学镜头组的能力，20M的镜头组也已经研发成功；2015年的出货量占比增长超过100%达到9.4%，已经成为全球第二的镜头厂商。

本周电力设备和新能源板块上涨3.67%。风电板块上涨9.38%，锂电池指数上涨5.16%，二次设备上涨4.60%，工控自动化上涨4.43%，发电设备上涨4.38%，一次设备上涨3.71%，新能源汽车指数上涨3.62%，光伏板块上涨3.53%，核电板块上涨2.32%。涨幅居前五个股票为南洋股份、通裕重工、旷达科技、宏磊股份、杉杉股份。

8 月13 日车云网报道，百度已与知名激光雷达公司Velodyne 达成战略投资意向，但目前尚无确的投资额度与占股比例。未来两家公司将在自动驾驶领域展开多项深入合作。Velodyne 公司是世界领先的3D 激光雷达生产商，其激光雷达被业界广泛认可，并为百度、谷歌、福特等提供无人驾驶汽车用3D 激光雷达。

据电动汽车资源网讯，发改委研究制定了《新能源汽车碳配额管理办法》(征求意见稿)。碳交易制度对于新能源乘用车是重磅利好，因为传统乘用车一年销量超2000 万台，电动化率才1%左右，且大部分主流车厂还没产品量产，该制度推出将加速主流车企电动汽车的投放。新能源乘用车中，A00 级乘用车高增长得益于高额补贴下的经济性，但补贴退坡背景下面临增长压力，而碳排放交易制度下，该类车补贴将得到变向的升级；A 和A0 级车销量依赖牌照和路权红利推动，成长空间面临牌照数量的天花板，但碳交易制度的推出将驱动力从牌照转向整车厂和政府双向驱动，因此将接力牌照制度，打开未来5到10 年新能源乘用车的增长空间。

新能源汽车板块，碳配额政策的落地，有力保证了补贴退坡后行业的长期成长动力，财政部经济建设司副司长宋秋玲也表示将对补贴政策进行调整，配合工信部在提高技术门槛的基础上提高财政补贴政策，完善补贴标准，我们认为近期可能会出台一系列政策，包括补贴调整、准入门槛和车型目录等，年底仍然有望迎来抢装行情；光伏板块，已进入“领跑者”时代，光伏企业开始拼效率、拼质量，下半年机会在于分布式光伏和光伏扶贫，电价补贴也会向这两个方向倾斜，同时重点关注具有效率与质量优势的细分龙头标的；风电方面，甘肃、新疆、吉林等地区上半年弃风率超20%遭限电，这几个地区今年新增装机容量仅1.6GW，限电问题将逐步缓解，受18 年风电上网电价下调影响，17 年有望出现新一轮抢装行情；智能电网，机会在于农网改造，市场规模上万亿元。新能源汽车：主要看好电动物流车相关产业链，包括核心零部件、动力电池和充电桩。电池板块推荐天丰电源（832283）、威能电源（834851）和天劲股份（831437），充电桩推荐富电绿能（430087）和国充充电837195）。