按照党中央、国务院决策部署，国务院办公厅日前印发《政务信息系统整合共享实施方案》，（以下简称《方案》） 《方案》要求坚持“五个统一”总体原则，有序组织推进政务信息系统整合，避免各自为政、条块分割、重复投资、重复建设。

环保严查成为常态，环保标准提升，农药、氟化工等行业龙头将受益。近期环保巡视组入驻山东，导致山东地区原药企业开工困难，吡虫啉原药市场整体供应紧张，原药市场价格上涨。与此相似，氟化工、钛白粉等三废处理难度较大的行业，在越来越严的环保核查之下落后产能的生存空间被不断压缩，落后产能开工率持续下降。供应受限，支撑制冷剂、钛白粉等价格走高。技术领先、环保措施到位的行业龙头市场份额明显提升。

锂电设备板块7 家上市公司2016 年、2017Q1 营收增速依次为136%、225%，净利润增速依次为224%、286%。其中剔除坚瑞沃能2016 年并表的扰动，锂电板块2016 年报、2017Q1 营收增速仍达到51.5%、121%，2016 年报、2017Q1 净利润增速依次为50.5%、56.2%。

上周谷歌I/O 开发者大会召开，大会围绕人工智能主题展开，主要发布了各AI 产品的新功能。从谷歌的新品发布我们可以看出，科技领域正在从手机与互联网为核心的产业向以AI 为核心的智能化产业迁移，人工智能行业大量应用逐渐开始商业化，行业将迎来黄金发展期。本周23 日-27 日排名世界第一的职业围棋九段选手柯洁将在浙江乌镇挑战AlphaGo 的2.0 版本，人工智能行业将重获关注，建议关注AI 板块主题性投资机会。

强周期化工品按照原材料可分为原油、天然气、煤炭、生物质、矿石等。我们认为在需求尚不明朗的宏观背景下，应当寻找自身供需偏紧、支撑行业景气向上的子行业，我们认为环保和高开工率是两条大的主线

5月18日上午10时许，在距离祖国大陆300多公里的我国南海北部神狐海域“蓝鲸一号”海上钻井平台，国土资源部部长、党组书记、国家土地总督察姜大明宣布，我国进行的首次可燃冰（又称天然气水合物）试采实现连续7天19个小时的稳定产气，取得历史性突破。可燃冰试采宣告成功。

油气行 业改革包括体制改革和国企改革两部分。当前油气行业最主要矛盾在于行业集中度高，垄断现象突出，这其中不仅有自然性垄断，还包括行政性垄断。油气行业改革一方面是体制上放开市场准入制度，进而引进社会资本打破行业垄断，实现资源的有效配臵，建立市场化的价格体系；另一方面是对行业内的国企主体“三桶油”的改革

由于个性化等特点突出，定制家具越来越受到当下主要消费群体的青睐。2014-2016 年家具行业整体维持10%左右的平稳增长，与之形成鲜明对比的是，定制家具上市公司近年来基本维持20%以上增速，其中尚品宅配、索菲亚2013-2016 年平均收入增速分别达到51.5%、36.5%。当前家具行业定制化趋势已经愈发清晰，众多传统的成品家具企业也逐步向定制化转变。

油气板块利好频出，油气设备及服务有望受益。近期我国首次、也是全球首次对资源量占比90%以上、开发难度最大的泥质粉砂型储层可燃冰成功实现试采，可燃冰前景广阔，据专家估计其资源量相当于全球已探明传统化石燃料总量的两倍，并且其可以通过冷却、压缩处理成液化天然气。

2016 年全球智能手机约有23%搭载AMOLED 面板，随着面板厂新产线的投资，预计2020 年左右AMOLED 面板的渗透率有望超过LCD。在2016 年柔性AMOLED 在整体AMOLED 产能中占比是14%，2017 年柔性AMOLED 手机面板产能渗透率预期可达30%。2017 年和2018 年则是柔性AMOLED 增速最快的两年，其中2017 年，柔性AMOLED 产能的增加仍主要来自SDC，市占率在95%以上，到2018年伴随中国相关产线开始投产，产能将翻2 倍以上。