上周新三板新增挂牌文娱企业3 家。截至2017 年8 月11日，新三板挂牌文娱行业共有公司220 家，待挂牌公司7 家，已进行做市转让的企业为26 家，做市文娱公司数量占新三板文娱行业（220 只）的11.82%，而做市文娱企业总市值（113.84 亿元）占所有挂牌文娱企业总市值（1061.71 亿元）的10.72%。

 7 月新能车数据落地，当月产销量分别为 5.9 万辆和5.6 万辆 ，同比增长分别为 52.6%和55.2%；环比下滑9.8%和4.4%。1-7 月累计产销分别为27.2 万辆和25.1 万辆 ，同比增长分别为 26.2%和21.5%。7 月主要受乘用车进入整固期影响，环比数据出现小幅下滑，但同比仍然保持50%以上增长，长期趋势向好。

2016 年末全球多晶硅产能约为43.7 万吨；海外产能约为22.7 万吨，国内产能约21 万吨。2016年全球产量约37 万吨，整体产能利用率约85%，但国内龙头企业基本维持满产状态。国内硅料产量全球占比刚过50%，未来2-3 年，国内硅料产能将继续提升，逐步取代海外高成本产能。

1）储能行业很早就存在，相对新的点在于未来的趋势、空间有所变化。现在移动储能已经走进我们的生活。2）储能业务也造就了很多公司，比如用铅酸电池做基站的储能。大家更关注现在这个时间点是因为可再生能源发展快，包括电改、峰谷电价差在提高等，进一步打开储能市场。3）特斯拉布局新能源汽车最引人关注，但是同时也有发电端的Solarcity，还有储能业务Powerwall 是清洁能源发电和清洁用电的连接点。未来人的延伸可以延伸在汽车上，更加长远的布局是实现车上清洁能源发电、清洁能源储电和清洁能源用电的一体化。

过去一周，上证综指涨幅（-1.63%），创业板综指涨幅（-0.66%），深证综指涨幅（-1.60%），中小板综指涨幅（-1.46%）；同期海通5G板块涨幅为（-0.04%），海通物联网板块涨幅为（0.89%）。上周5G和物联网表现强于指数。作为未来确定的投资方向，继续重点推荐5G领域：中兴通讯、烽火通信、中际装备；关注超跌的光迅科技（基于股权激励，业绩下有底）；关注低估值的中天科技，亨通光电。物联网板块：关注宜通世纪等。

5G 基站射频集成度提高，价格有提升趋势：工信部6 月正式収布我国5G系统频率使用征求意见方案，觃划将3.3GHz-3.6GHz、4.8GHz-5.0GHz，以及24.75GHz-27.5GHz、37GHz-42.5GHz 应用于5G，毫米波频段计划用于5G 超出市场预期。在5G 基站中，传统BBU 与RRU 分离模式逐渐演变为射频模块与天线的融合。混合波束赋形的架极预计会成为5G 基站天线射频系统的主流架极趋势，射频器件的使用数量大幅增加，为满足体积需求，射频系统集成度将会更高，整体价格有大幅提升趋势。

板块方面，8 月7 日至8 月11 日这5 个交易日，上周传媒板块下跌了0.16%。截至到8 月11 日，上证综指报收3208.54 点，下跌了1.64%，深证成指报收10291.34 点，下跌了0.67%，创业板指数报收1742.13 点，上涨了1.30%，沪深300 指数下跌了1.62%。上周文化传媒板块中涨幅较多的贵广网络（13.57%）、中文传媒（11.62%）、华策影视（11.46%），跌幅较多的欢瑞世纪（-17.55%），北京文化(-13.26%),科达股份(-6.19%）等。

选取OCLR、AAOI、ACIA、FNSR四家北美光模块制造商，对已披露最近两个财季经营业绩进行比较分析。OCLR、AAOI、FNSR的经营业绩较为突出，营收与净利均实现了强劲增长，达到近年来的发展高点；而ACIA上半年业绩承压，但对长期持续发展没有实质性影响。估值方面，北美光模块供应商龙头的PE大多回落至20倍内，股价也进入上升通道，存在投资机会。结合数通领域北美云计算数据中心建设引致100G模块需求爆发，电信、接入领域未来5G基站前传25G/100G模块18-19年起放量，同时参考北美同类公司发展历程，我们建议A股继续关注具有100G核心竞争力的公司：中际装备（300308.SZ）、光迅科技（002288.SZ）。

上周通信行业（申万）涨幅为-0.40%，跑赢沪深300（-1.62%），跑输创业板指（1.31%），在行业涨幅排行榜中排名居中。上周行业内涨幅前五的个股为航天发展（15.87%）、神宇股份（7.97%）、大唐电信（7.94%）、恒宝股份（7.32%）、光迅科技（6.37%），跌幅前五的个股为中通国脉（-9.67%）、中富通（-7.00%）、亿联网络（-6.84%）、三元达（-5.46%）、杰赛科技（-5.18%）。

食品饮料板上周走势大幅波动，低位震荡后大幅拉升后继续弱势震荡，全周上涨3.66%，跑赢上证指数5.30 个百分点。从一级行业来看，食品饮料板块当周表现不两眼，在申万一级行业板块中排名第一位。从食品饮料二级子行业来看，当周二级子行业整体收涨，乳品（6.76%）、白酒（3.80%）、调味品（3.37%）、食品综合（1.69%）板块涨幅居前；仅啤酒（-0.66%）一个板块小幅收跌。从个股来看，食品饮料板块个股涨跌家数对半，除黑芝麻、老白干酒、加加食品、西部创业、中葡股份、贝因美、*ST 皇台7 家停牌之外，42 家收涨29 家收跌。开源食品投资组合收跌3.40%，跑输申万食品饮料指数0.25 个百分点；全年涨幅34.79%，跑赢申万食品饮料指数13.48 个百分点。