整个 6 月份，海通有色团队亲历国内青海西藏 5 大盐湖，最新投产进度有了全面、立体的认知，第一时间成文汇报。简单而言，碳酸锂价格持续高位，矿产企业盈利大增助推产量的增长；而青海盐湖产量增长显著于西藏。

据据工信部网站，6月2日，江西省工信委开展打黑专项行动回头看，明确列出了重点核查企业名单，要求对前期查处的问题（公布问题详单）加快处置和立案进程。目前来看，工信部此次打黑志在取得成效，尤其是对收购加工稀土富集物（视同加工稀土矿产品）的回收企业一律关停，将对稀土产业的供需格局产生重大影响，行业整体供需有望明显好转，市场对于“打黑无效”的预期有望发生变化。

我们预计2017年中国移动游戏市场规模有望达到1207.7亿元，较去年同比增长47.4%。用户ARPPU值的提升将驱动移动游戏产业在未来三年仍保持较快增速增长，预计2017-2019年行业复合增长率为37.7%。

本周医药板块跑赢沪深300指数0.50个百分点，在28个行业指数中排名第9，其中医药商业周涨幅（1.44%)最大。本周国务院正式发布《国务院办公厅关于进一步深化基本医疗保险支付方式改革的指导意见》，未来 3 年重点推动按病种付费，实行多元复合支付方式改革，支付方式改革将重构对医疗机构的激励机制，医院控费压力加大，利好第三方服务机构。

2017 年上半年，针对一致性评价、优先审评、匚保目彔、谈判目彔、两票制等癿改革新政频繁出台，匚疗、匚保、匚药三匚联劢逐步迚入深水匙，我们讣为未来行业内部各子版块之间癿分化将继续。 

上周国务院办公厅印发《关于进一步深化基本医疗保险支付方式改革的指导意见》，2017 年起，进一步加强医保基金预算管理，全面推行以按病种付费为主的多元复合式医保支付方式，我们认为按病种付费逐步推行，未来医保支付逐步走向精细化管理，药品和耗材成为成本端，医生开大处方有望得到一定遏制。

股转系统公布满足创新层标准的挂牌企业共计1393 家。我们经过筛选统计，共有原子高科、新眼光、璟泓科技、辰光医疗、天阶生物、华韩整形、百傲科技等 95 家医药企业入选，其中原子高科、新眼光、璟泓科技等 40 企业维持创新层，爱科凯能、大正医疗、赛德盛等25 企业被调出创新层，天松医疗、海钰生物、旷博生物等 55 企业新进创新层，建议关注连续两年维持在创新层的企业以及新晋创新层头部企业，对于由于没有交易和融资不满足创新层标准的企业，选取利润和收入规模较大的标的，择机介入。

从6月初我们坚定看多医药指数，本月医药指数涨幅4.34%，我们判断随着中报季来临，医药股业绩确定性高、持续性强，7月继续看多医药。板块配置上，我们推荐以医药流通板块为核心，配合连锁药店和OTC医药生产企业，建议配置行业龙头标的，上海医药、九州通、国药一致、益丰药房、老百姓、一心堂、片仔癀、葵花药业等标的。

过去一月中，医药板块总体表现良好，全月录得正收益的同时在各一级行业中也位于中上水平。在医药板块内部，细分领域的二线白马品种走势突出，部分性价比较高的白马品种和部分中报预期良好的品种走势也较为理想，完全符合我们此前的判断。 

今年以来，休闲服务行业走势相对较弱,整体下跌 6.68%（截止至 6 月 29 日，下同），沪深 300 指数上涨 10.84%，休闲服务行业相对沪深 300 指数跑输 17.52pct，在申万 28 个行业中排名第 18 位。主要原因：1）监管趋严，资金趋紧，市场风格偏爱大盘蓝筹股； 2）板块内资金抱团流向行业白马；3）资金去杠杆影响导致部分个股超跌。