[金融业] [2022-11-11]
恒生指数10 月收报14,687 点,同比下跌14.7%,连跌第五个月并再创新低。恒生分类指数均下行,恒生科指同比下跌17.1%。。整体来看,市场对四季度经济预期较为悲观,已公布数据也有所印证,10 月全国制造业PMI 环比回落0.9 个百分点录得49.2%,结束连续两月升势,下行幅度超过去5 年同期的平均水平,主要受到国内疫情反复及海外需求放缓等影响。在经济复苏节奏不稳、内外需持续承压以及9 月以来市场政策预期过高的背景下,恒指10 月持续走低。
[综合] [2022-11-11]
9月海南旅游总体呈现复苏态势,三亚因受零星疫情影响,数据进一步下降,政府出台经济提振方案推动海南经济进一步复苏。9 月海南旅游人次达183.79 万人次/同比+47.30%/环比+16.18%,海南旅游总收入30.01亿元/同比-63.31%/环比+3.70%。9 月三亚旅游总收入3.19 亿元/同比-91.77%/环比-67.71%。9 月16 日,海南政府发布经济提振方案,多措并举推动海南经济恢复提振。9 月全国疫情有所反复,海南客流进一步下滑,海南旅游市场复苏缓慢。9 月三亚凤凰机场旅客吞吐量下降至12.77万人次/同比-86.84%/环比-54.62%,航班运输起降次数下降至1367 次/同比-83.03%/环比-44.88%。
[金融业] [2022-11-11]
联储重心仍在对抗通胀,加息75BP 符合市场预期,更重要的是后续紧缩安排。展望后续,联储可能平滑加息路径,降低单次加息幅度,但加息可能持续更长时间,终点利率也可能更高。实际上联储并未转向宽松,反而边际强化了立场,表态偏鹰。
[金融业] [2022-11-11]
预计10 月新增社融约1.67 万亿元,同比基本持平,对应月末同比增速10.6%,环比持平。预计月末M2 增速为12.2%,环比提升0.1 个百分点。具体来看,预计当月社融项下人民币贷款新增9000亿元,同比多增约1200 亿元。10 月疫情反复对银行信贷投放带来一定的冲击,实体部门有效信贷需求走弱。但政策继续发力拉动基建高增,对信贷投放形成一定支撑。因此,我们预计10 月信贷加回核销和ABS后新增约9200 亿元,同比多增约1200 亿元(9 月同比多增6036 亿元)。不同类型银行信贷投放分化较明显,大型银行和政策性银行信贷投放较好,但部分股份行和城农商行面临有效信贷需求不足问题。根据WIND统计,10 月政府债券新增约5000 亿元;企业债券新增约1500 亿元;股票融资新增约800 亿元。我们预计委托贷款和信托贷款新增1000 亿元,未贴现银行承兑汇票减少1500 亿元。
[交通运输、仓储和邮政业] [2022-11-11]
10 月中旬,沿海重点枢纽港口货物吞吐量同比+9.0%,其中外贸吞吐量同比+1.16%,沿海八大枢纽港集装箱吞吐量同比+4.7%,其中外贸/内贸箱吞吐量同比+0.1%、+18.6%,长三角、珠三角部分港口生产受到台风、疫情影响,叠加货源不足,集装箱同比增速偏低。
[房地产业] [2022-11-11]
2022 年1-9 月,TOP10/20/50/100 房企权益销售额(累计)占全国商品房销售额(累计)比重分别为15.2%、21.7%、30.7%、37.3%,同比-4.7pct、-6.9pct、-12.0pct、-13.9pct;环比-0.3pct、-0.4pct、-0.8pct、-0.9pct。
[房地产业] [2022-11-11]
百强房企10 月单月权益销售额同比-31.4%,降幅较上月扩大1.8pct。据克尔瑞,10 月单月TOP100 房企实现单月操盘口径销售金额5553.1 亿元,同比降低28.5%,降幅较9 月扩大3.1 个百分点;环比降低2.7%。
[计算机、通信和其他电子设备制造业] [2022-11-11]
本报告期内电子板块跌幅为0.52%,沪深300指数跌幅为7.84%,电子板块跑输沪深300指数7.32个百分点,在所有申万一级行业中排序6/31。申万电子三级行业表现:涨幅最大的是半导体设备(18.67%),跌幅最大的是消费电子零部件及组装(-6.28%)。
[金融业] [2022-11-11]
11 月美联储继续加息75BP,会后联储指出12 月可能放慢加息但利率终点或高于9 月联储预期。我们认为这一表述隐含的政策路径是:12 月和1 月将各加息50BP。整体来看,本次议息会议的态度相对中性,传递的信号与会前联邦基金利率期货定价一致。伴随联储“官宣”加息终点再次上修,10 年期美债利率可能进一步上攻4.5%,2年期美债利率可能进一步上攻5%。
[批发和零售业] [2022-11-11]
平台战况:关注抖音等直播平台的增长。本次双11,抖音平台首次上线跨店满减活动,促销力度较往年显著增长。根据抖音,截至10 月31 日23:59,抖音商城交易额同增629.9%,商城业态增速快;开卖1 小时客单价同比增长217%。京东战报显示,京东双11 前28 小时累计售出商品超5.5 亿件,PLUS 用户成交金额同比增长超50%。据阿里,天猫双11 开卖1 小时,有102 个品牌成交额破亿元,其中国产品牌占比过半;淘宝直播生态改善,开卖首小时场观+600%,腰部主播交易额同比+250%。