为识别碳达峰、碳中和目标下汽车产业发展路径，本研究探讨了汽车碳排放的界定，测算了我国汽车碳排放的现状与趋势，明确了汽车碳减排的关键因素及工作重点，分析了汽车发展将受到的影响、面临的问题，并进一步提出了对策建议。研究认为，大幅度提升节能与新能源汽车在保有量中的占比可助力汽车碳排放在2030年前后实现达峰。

芯片是汽车智能化和安全性升级的核心零部件。深入分析汽车芯片市场情况、我国产业链现状和行业热点问题，有助于研判未来市场和技术的发展趋势。目前，在政策和市场的双重驱动下，我国芯片行业受到资金追捧，技术水平得到显著提升。但我国汽车芯片产业链基础薄弱、外部环境愈加严峻，行业发展依然任重而道远。深刻理解新冠肺炎疫情下的汽车芯片短缺原因，有助于上下游企业把握产业链供应节奏及趋势。坚持深耕优势技术方向，才能实现中国汽车芯片产业的健康可持续发展。

2020年全球新能源汽车销量达328.4万辆，市场渗透率达4.3%，同比增长43.8%。分车型来看，全球纯电动车型市场依旧占据主力，插电式混动车型呈现高增长态势。分区域来看，多国已实现新能源汽车规模化推广，受碳排放法规、财税支持政策等多方面因素影响，德国等欧洲市场增长迅速，2020年欧洲新能源汽车合计销量达140.7万辆，同比增长137.1%，全球占比达42.9%。预计未来受欧盟碳排放法规加严及财税支持政策等多方面因素影响，欧洲新能源汽车市场有望进一步增长。同时，芯片短缺或将持续一段时间，甚至掣肘全球市场高增长态势，但长期来看，全球新能源汽车产业发展潜力巨大。

2020年，全球新能源汽车市场主要集中在以我国为代表的东亚地区，以德、英、法为代表的欧洲地区及以美国为代表的北美地区。2020年以来，典型发达国家主要聚焦于促进新能源汽车消费，部分国家新能源汽车购置补贴力度已高于我国，而我国促消费政策则同时针对新能源汽车及传统燃油车。在税收制度方面，部分国家采用基于能耗指标的税制体系，而我国尚未将能耗指标引入税制。在碳中和的大背景下，我国应坚持汽车行业低碳发展战略，继续从政策层面推动新能源汽车产业发展。建议我国加强规划引领，优化完善新能源汽车财税优惠政策，加快形成供需两侧协同、基于能耗指标的税制体系，多元化支持充换电基础设施建设。

随着电动汽车与充电基础设施的推广普及，有必要支持电动汽车与电网协同发展，通过电动汽车有序充电与V2G，实现电力平衡、削峰填谷与辅助可再生能源的消纳。虽然中国车网协同的适用场景、政策保障都与国际存在一定差异，但国际经验显示，电动汽车与电网协同发展，既需要开展项目试点、探索车网协同在各应用场景下的经济和技术可行性，也需要制定如《加利福尼亚州电动汽车与电网协同路线图——电动汽车作为电网资源》的纲领性文件，从宏观角度出发识别电动汽车与电网协同的适用场景、提供政策与技术保障。此外，系统支持车网协同也需要车-桩间通信标准的规范、动力电池技术的提升、电价机制和电力市场的完善。

供给形成阶段扰动，车市需求比较强劲，以新能源、自主品牌更优。建议关 注二l自主及新能源产品力较强的企业和造车新势力：推荐长城汽车、长 安汽车、吉利汽车，蔚来汽车、小鹏汽主；2)推荐汽车零部件龙头，包括 福耀玻璃、星宇股份等；I)4-)）产销与新能源汽车上行周期形成共振的零部件 供应商，推荐拓普集团、旭升股份；4)短期受缺芯影响，经销商折扣收 窄、利润增厚，推荐经销商龙头中升控股、永达汽车。

我们看好国内车载操作系统发展带来的产业链上的投资机会。近年来，伴随着新能源汽车的快速推广，智能座舱渗透率明显提升，一些车企也正在积极推动L3以上级自动驾驶落地，无论是座舱操作系统还是智能驾驶系统开发均面临着较好的市场机会。强烈推荐中科创达，建议关注德赛西威。其中，中科创达是国内操作系统行业的领军企业之一，在智能手机、智能网联汽车、IoT等多个赛道的操作系统方面，都有着深厚的积累。公司在座舱领域有着丰富的操作系统开发和优化经验，在中间件和UI等领域也有着独到的能力，在车厂和芯片两端都有着广泛的客户积累，而且还是华为鸿蒙生态的重要伙伴，目前正在加大在智能驾驶操作系统研发方面的投入。值得关注的是，除了车机之外，华为鸿蒙操作系统在智能手机和工业领域的应用也在有序进行，作为合作伙伴，中科创达同样面临市场机会。

8 月汽车产销同比下降，但降幅收窄：据中汽协8 月11 日发布的数据，2021年7 月全国汽车产销量分别完成186.3 万辆和186.4 万辆，环比分别下降4.1%和7.5%，同比分别下降15.5%和11.9%，降幅较6 月分别收窄1.0 和0.5 个百分点。相比于2019 年7 月，产销同比分别增长3.2%和2.7%。2021 年1-7 月全国汽车产销分别完成1444.0 万辆和1475.6 万辆，同比分别增长17.2%和19.3%，增幅相较1-6 月分别回落7.0 和6.3 个百分点。与2019 年1-7 月相比，产销同比分别增长3.4%和4.2%。

乘联会发布7 月狭义乘用车数据，产量：153 万，同比-9.5%、环比+1.6%；批发：151 万，同比-8.3%、环比-1.9%；零售：150 万，同比-6.2%、环比-4.9%。