Altura、Bald Hill、Mt.Cattlin、Mt.Marion、Pilbara 五家澳洲锂矿二季报落下帷幕。如同我们在《产能扩张，承压前行—锂辉石的2019》中所预测的，二季度澳矿出货价格降幅明显，且已有部分矿山出现产、销量脱节的现象。预计销售状况不佳的矿山接下来会将价格降至600 美元/吨以下从而刺激销售，行业降价潮将持续。而随着矿价的降低，碳酸锂成本也因此下移，锂价或继续承压。

2019 下半年缅甸矿进口暂缓，中美贸易摩擦等短期因素催化的稀土磁材板块投资热情开始缓和。但全球稀土资源开发并未随短期景气度扰动而明显变化。总体来看，海外稀土资源多处于开发较早期阶段，项目融资成为事关成败的关键；另一方面，中国资本逐渐登陆国际市场，成为海外资源开发的重要催化剂。

预计2019年，随着石墨烯技术的不断创新和下游应用的不断成熟，首批次应用保险补偿机制的不断完善，以及各类产业服务平台的不断完善、各地石墨烯制造业创新中心的不断建设，我国石墨烯产业市场规模将继续扩大、全产业链体系不断完善、产业示范效应显著、市场发展更加理性。同时，石墨烯行业还存在质量保障能力有待提高、大规模应用市场尚未打开、缺乏龙头企业带动、服务体系有待完善等问题。针对以上，赛迪智库提出加快关键技术突破、加强与其他产业融合发展、培育优势骨干企业、完善产业服务体系等对策建议。

数据显示，2012-2017年我国建筑涂料产量不断增加，年均复合增长率达9.8%。 2017年我国建筑涂料产量达到745万吨，同比增长8%。我国人均建筑涂料消费远低于世界平均水平，随着中国涂料市场发展成熟，中国涂料市场还有大幅增长的空间。                                

近年来， 在城镇化加速、装修装饰需求向高端发展的推动下，中国陶瓷砖产量在较高基数上继续提升。数据显示，2010-2017年，我国陶瓷砖产量从 75.8 亿平方米增长到 114.6亿平方米，八年间产量增长了38.8亿平方米，年均复合增长率为6.1%。                                

2017年度，全球光伏需求继续维持增长态势，行业集中度进一步提高。同时，随着太阳能政策引导，技术进 步及产业升级加快，光伏产品成本显著降低，光伏能源需求前景广阔。随着光伏行业的快速发展，在市场需求和利润进一步扩大的带动下， 光伏玻璃行业发展迅猛。                                 

随着技术的不断成熟，3D玻璃应用场景不断拓展，市场需求量不断攀升，推动着中国3D玻璃市场规模的不断增长，数据显示，2015年-2017年中国3D玻璃市场规模快速发展，从7.5亿元增长至49.4亿元，三年间增长了157%。

龙头企业股价表现优异，地产与业绩表现为主要影响因素2019 年Q2 机构配置建材行业1.3%，环比提升0.1pct，仍处于低配根据2019年基金二季报数据，我们选择Wind 开放式基金中的股票型基金与混合型基金数据进行分析，2019 年Q2 建材行业配置比例1.3%，环比提升0.1pct；低配比例0.06%（标配比例我们采用建材行业流通市值/万得全A 流通市值确定）。从趋势上来看，建材行业配置比例自2018 年Q4 以来连续两个季度回升，但仍处于低配状态.

6月固定资产投资累计同比小幅上升0.2个百分点至5.8%，地产投资增速有所下降，基建投资增速小幅反弹。地产销售回落和融资环境收紧无疑正对地产新开工和投资形成实质性影响，考虑到后续地产开发资金来源增速大概率继续下行，地产投资链或将放缓，下半年地产端对水泥的需求或将有一定回落，但地产施工依然会比较稳，我们判断地产端水泥需求逐步承压，断崖式回落概率较低；随着专项债补充作为资本金的落地和地方专项债的扩容，下半年基建增速可能持续回升，逆周期调控对冲经济下行压力，水泥需求整体仍在平台期。