新能源汽车行业的蓬勃发展使得新能源汽车车主对公共充电桩的需求不断增加。在市场需求和行业相关支持政策共同推动下，公共充电桩行业快速兴起并高速发展。由于公共充电桩行业准入门槛较低，自2014年起不断有大量企业参与其中。公共充电桩行业投资成本包括公共充电桩设备成本、设备维护成本、场地租赁成本等，投资成本较高，对企业资金实力要求较高。行业以收取充电服务费为主要盈利手段，且与投资成本相比，单次充电服务所得收益较低，导致行业投资成本回报周期较长。作为新能源汽车的配套产品，充电桩被列入中国“新基建”七大重点领域，各地区政府政策端大亮绿灯，且市场尚未饱和，未来发展前景广阔。

军用无人机内需和外贸双驱动，工业级无人机市场空间广阔1) 全球军用无人机市场: 根据带尔集团报告，2023-2032 年全球军用无人机市场规模持续保持增长，预计2032 年全球军用无人机市场规模达到 164 亿美元，复合增速为 3.44%;2032 年研发费用将达到 78 亿美元，复合增速为 2.25%。2) 我国军用无人机市场: 假设我国军用无人机采购费对标美国占国防预算比例约 0.4%，预计2023 年我国军用无人机市场需求约 60 亿元。3)我国无人机军贸市场: 根据 SIPRI教据，中国2010-2020年全球军用无人机市场规模占比为 17%，排名第三，主要出口机型为“彩虹”和“翼龙”无人机4)我国民用无人机市场: 根据 Frost&Sullivan 数据，中国工业无人机市场规模在2024 年将达到 3208 亿元，预计 2020-2024 年复合增速为 56%。

德州仪器是全球最大的模拟芯片供应商，长期以来在全球模拟芯片行业市占率第一。公司聚焦模拟芯片、嵌入式处理器两大业务，2013-2022 财年营业收入 CAGR 达 5.7%。公司历史上经过数次战略转型与外延收购，形成了模拟芯片平台型布局。模拟芯片行业是近年来国产替代的焦点领域之一本文希望通过复盘公司发展史，挖掘其成功原因及对相关本土企业的借鉴意义。

今日全国碳市场碳排放配额（CEA）挂牌协议交易成交量 18,609 吨，成交额 1,303,865.00 元，开盘价 72.00 元/吨，最高价 72.00 元/吨，最低价 69.80 元/吨，收盘价 70.07 元/吨，收盘价较前一日上涨 2.55%。今日无大宗协议交易。今日全国碳排放配额（CEA）总成交量 18,609 吨，总成交额 1,303,865.00 元。截至 8 月 15 日，全国碳市场碳排放配额（CEA）累计成交量 242,545,099 吨，累计成交额11,193,122,224.01 元。

随着高压快充产业链逐步成熟，下游车企加速推出高压快充车型，我们认为 2023 年有望成为 800V 高压快充车型放量元年;而高压快充带来的高效补能，以及后期超充桩配套的持续完善以及规模化带来产业链持续隆本有望驱动高压快充车型渗透率持续提升:建议关注相关产业升级机遇。

目前军工行业处于板块估值、业绩增速以及资金配置三重底部区间，具备显著投资价值，随着新一轮的景气上行和产能扩张，行业有望重回上升通道，预计二季度下旬板块出现拐点。推荐细分赛道龙头公司，首选“高景气赛道、军品占比高、业绩增速快”的标的，次选“估值低分位，边际变化大”的标的，同时重点关注军贸、国改受益标的。

工程机械需求有望获得提振，自动化设备受益大宗消费政策拉动，维持行业“同步大市”评级。基建投资仍保持稳健增长，城中村改过与公共设施的建设更新将对态这与房地产领级投资形成促进，有望部分缓解房地产行业的低速现状，对工程机城行业的需求也有望捉振，可关注三一重工等工程机城企业。从月度数据看下游汽车和电子设备制造业的固定资产投入仍在增长，下半年经济工作也将提振汽车和电子产品等大宗消费作为抓手之一，与长期的制造业升级与国产涨代主线共同作用，将对工业机器人等自动化设各的需求起到拉动作用，可关注天准科技等相关企业。