显示面板分类：显示器面板可分为非自发光和自发光两大类。非自发光面板以LCD为主，涵盖低端的TN、STN、CSTN面板， 主流的TFT-LCD（配备LED背光），以及更高端的量子点QLED和Mini LED背光TFT-LCD面板，还有LGD特有的QNED技术。尽管这些非自发光面板在轻薄和画质方面不及自发光面板，但因成本较低，成为市场主流。自发光面板方面，尽管具备高对比度、广视角、低能耗、快速响应和可折叠等优势，但面临技术和材料挑战。OLED面板存在蓝光寿命短和有机材料易受环境影响的问题，且生产过程复杂，限制了尺寸扩大。印刷式OLED发展缓慢，良率不高，主要应用于智能手机和可穿戴设备。Micro LED和Mini LED RGB在广告牌市场面临高成本和技术挑战，2023年仅有少量商品化，尚未实现大规模生产。

肥胖已经成为威胁全球健康的核心问题，药物治疗需求凸显。全球超重/肥胖人群数量不断增加，中国已经成为超重/肥胖增长最快的国家之一。肥胖已成为全球十大慢病之一，引发一系列健康问题，加重医疗负担。2030年中国归因于超重/肥胖的医疗费用将达4180亿元，防治肥胖刻不容缓。药物治疗是肥胖治疗市场中的有效方式，但减肥药多因副作用退市，直到GLP-1药物出现。整体来说，减肥药物消费属性强，受医保影响小，因此在国内也有广阔市场空间。

当前大模型技术引发了智能手机交互革命，自然语言处理和多模态信息智能感知共同推动A1手机智能化迈向新高度，苹果在WWDC会议上推出Apple Inteligence，结合苹果自研芯片以及强大的闭环生态，ipPhone16系列新品有望率先成为市场和消费者认可的A1手机，除了苹果之外高通骁龙8 Gen4等SoC有望在2404推出，安卓系手机厂商将紧随草果步伐推出A1手机新品，有望加快手机换机节奏。根据IDC数据，2027年全球AI手机出货将由2024年的2.34亿台增长至8.27亿台，2023-2027年CAGR达100.7%，A1手机有望成为继5G之后新一轮手机换机拐点，相关产业链公司有望持续受益，建议关注立讯精密、江波龙、鹏鼎控股、东山精密、蓝思科技、领益智造、歌尔股份、顺络电子、环旭电子、德明利。

7月份，社会消费品零售总额37757亿元，同比增长2.7%。其中，除汽车以外的消费品零售额33959亿元，增长3.6%。1-7月份，社会消费品零售总额273726亿元同比增长3.5%。其中，除汽车以外的消费品零售额246990亿元，增长4.0%。