本周财政部副部长史耀斌在进一步推进 PPP 规范发展工作座谈会上的讲话，提出要把握好PPP 工作的“四条线”，对资本市场关于 PPP 后续发展的看法产生较大心理层面影响。

7 月，建材板块与大盘基本持平，建材（申万）指数上涨 2.19%，跑赢上证指数 0.37 个百分点，从全行业流通市值加权平均涨跌幅来看，在申万 28 个一级行业中，建材板块位居第 8，涨幅为 3.67%。

上周全国水泥市场价格环比继续回落，跌幅为 0.3%。价格下跌区域集中在辽宁、山东和云南等地；价格上涨区域是浙江杭州和海南省。8 月初，受淡季因素影响，国内水泥市场需求环比改善不明显，仅浙江、贵州和海南个别地区企业发货环经增加 10%左右，其他地区发货量仍维持在6-8 成，价格继续震荡下行。

LphaGO连续战胜李世石和柯洁，将深度学习推到风口浪尖，引领本次人工智能的热潮，究其原因，是近几年来，GPU 等芯片性能的爆炸突破和云计算的兴起从而大大降低了计算的时间、硬件成本，为人工智能的发展奠定了基础。

由于业绩增速与高估值的不匹配、新股的大量发行、部分概念个股步入业绩兑现期等因素，计算机行业整体上半年市场表现不佳。不过纵观多年的对比走势，计算机行业上半年一般行情较淡。 

报告《A 股/全球 TMT 产业数据研究凸显 5%机会！》包含 17H1 计算机可买公司图。相对于 16H2 计算机可买公司图，东方财富/东方国信/赢时胜/海兰信为新纳入体系，广联达/启明星辰/新大陆为产业地位重申。这些股票恰好近期表现强势。

我国是全球视频安防行业增速最快的国家之一，2012-2016 年我国视频监控硬件设备市场年复合增速达到19.5%，高于我国安防行业同期 15.1%的增速，高于全球平均水平。从安防市场规模来看，2016 年我国安防行业总体规模已达 5400 亿元，同比增长 11.1%，增速未来两年有望维持稳定。

上周计算机(中信)指数下跌 0.23%，沪深 300 指数下跌 0.38%，创业板指数下跌 0.83%。前期超跌个股如赢时胜、今天国际、维宏股份等表现活跃，换手率高企，后期持续性仍需观察。近两周我们重点推荐的智能制造信息化主题表现不错，产业链标的汉得信息、用友网络、东方国信、鼎捷软件、今天国际基本都明显跑赢行业指数。

本周计算机板块（申万）下跌 0.36%，跑输沪深 300 指数 0.49 个百分点，跑输中小板指数 0.17 个百分点，跑赢创业板指数 0.09 个百分点，在所有行业板块（申万）中表现一般。

按照港交所行业分类，上周软件服务板块周涨幅排名前五的个股分别为安领国际、麒麟集团控股、中国环保能源、浪潮国际、御德国际控股五支股票排名前五。从周成交金额上看，腾讯控股周成交额排名蝉联第一，成交金额约为 317 亿港元。