坚定看好华为鸿蒙OS带来汽车生态伙伴投资机会。智能电动汽车是继PC-手机之后改变人类生活方 式的新增重要移动终端，是实现万物互联的重要衔接点。操作系统是智能电动汽车发展之魂且自主可控是必然 之路。我们看好华为鸿蒙OS发展，尤其是看好鸿蒙在汽车领域三大操作系统：智能座舱HOS+智能驾驶AOS+ 智能车控VOS。

2021年6月为传统淡季，行业同比、环比均下降，市场维持基本稳定，我们认为芯片短缺对行业供需 造成的扰动持续，我们预计芯片问题有望在下半年得到缓解，全年销量有望增长；新能源汽车已重 回增长轨道，单月销量创下历史新高。我们认为，底部已过，稳健向上，行业进入新的增长周期。 行业自2020年Q3以来批发和零售加速回正，开启新一轮增长周期，预计2021年行业整体销量实现正 增长。电动化、智能网联化、平台架构造车，推动产业科技新周期。除了新势力发力，传统科技如 大众等亦积极转型，中国自主龙头转身非常迅速。淘汰赛已经开启，而终点还未到来。

网络安全：政策持续加码，中长期持续利好全行业；智能汽车：台积电表示三季度 MCU 短缺影响逐步降低；建筑信息化：广联达营收保持快速增长，造价业务利润逐步释放；金融 IT：央行发布数字货币白皮书，银行 IT 板块持续高景气

互联网汽车租赁特指为客户提供线上租车服务的租车平台，泛指汽车租赁所有经营、服务活动中运用互联网技术的部分。汽车租赁包括融资租赁、长期租赁、短期租赁，其中短期租赁及其衍生形式——分时租赁属于共享出行范畴。随着自动驾驶等技术的应用，汽车租赁特别是短期租赁将与出租汽车等融合，成为共享出行的主要形式。

根据中汽协数据，2021 年6 月新能源车产销分别为24.8 万辆、25.6 万辆，环比+14.3%、+17.7%，同比增长1.3 倍和1.4 倍，继续刷新当月产销历史记录。2021 年1-6 月，新能源车产销分别达到121.5 万辆和120.6 万辆，同比增长均为2.0 倍。1-6 月新能源车渗透率依次为7.2%、7.6%、8.9%、9.1%、10.2%、12.7%，持续向上，驱动因素从政策到市场自发需求进一步得到验证。

行业概况：据中汽协统计，6 月汽车批发销量 201.5 万辆，同比减少12.4%，上半年累计批发销量同比增长 25.9%，较 19 年同期增长 4.5%。其中，乘用车批发销量为 156.9 万辆，同比减少 11.0%，累计批发销量较 19 年同期下降 1.3%；商用车批发销量 44.6 万辆，同比减少16.8%，累计批发销量同比增长 21.0%，较 19 年同期增长 31.4%。

2021 年6 月社零总额同比+12.1%，环比-0.3pct，高于预期（+10.8%）；社零总额较2019 年6 月+10.0%，两年平均增速为4.9%、环比+0.4pct，恢复节奏继续提速。上半年升级类商品快速增长，基础消费稳健，线下服务逐渐恢复。2021 年下半年消费产业推荐组合暂维持：美团-W、拼多多、华熙生物、贵州茅台、五粮液、欧派家居、首旅酒店、蒙牛乳业、华润啤酒、中国中免、思摩尔国际、晨光文具、海大集团、安踏体育、稳健医疗、视源股份、丸美股份、绝味食品、唯品会、中宠股份。

随着5G 通信网络建设的不断推进，下游部分物联网应用得以率先落地，这又增加了对上游传感器、无线通信模组、物联网终端等硬件的需求。因此，建议关注通信模组相关标的移远通信(603236，未评级)、广和通(300638，未评级)，物联网终端相关标的移为通信(300590，未评级)，还有物联网终端及应用相关标的高新兴(300098，未评级)。

相比元Pro EV，元PLUS EV在外形和空间方面都进行了升级。外观方面， 元PLUS EV 的尺寸为4455*1875*1615mm，与元Pro EV 相比，长度增加80mm，宽度增加90mm，高度降低65mm， 整车外形更运动。空间方面， 相比元Pro EV（ 轴距为2535mm），元PLUS EV 轴距为2720mm。动力方面，相比元Pro EV（电机峰值功率为100kW），元PLUS EV 搭载了峰值功率为150kW 的电机，动力性能有望显著提升。

1、整车建议关注：长安汽车、比亚迪、长城汽车。2、汽车电子相关零部件供应商有望在产业加速中，实现国产替代和价量齐升，建议关注：伯特利（EPB+线控制动）、拓普集团，科博达（车身控制器）、星宇股份（智能车灯）、德赛西威（智能座舱系统）等。