随着5G 通信网络建设的不断推进，下游部分物联网应用得以率先落地，这又增加了对上游传感器、无线通信模组、物联网终端等硬件的需求。因此，建议关注通信模组相关标的移远通信(603236，未评级)、广和通(300638，未评级)，物联网终端相关标的移为通信(300590，未评级)，还有物联网终端及应用相关标的高新兴(300098，未评级)。

相比元Pro EV，元PLUS EV在外形和空间方面都进行了升级。外观方面， 元PLUS EV 的尺寸为4455*1875*1615mm，与元Pro EV 相比，长度增加80mm，宽度增加90mm，高度降低65mm， 整车外形更运动。空间方面， 相比元Pro EV（ 轴距为2535mm），元PLUS EV 轴距为2720mm。动力方面，相比元Pro EV（电机峰值功率为100kW），元PLUS EV 搭载了峰值功率为150kW 的电机，动力性能有望显著提升。

1、整车建议关注：长安汽车、比亚迪、长城汽车。2、汽车电子相关零部件供应商有望在产业加速中，实现国产替代和价量齐升，建议关注：伯特利（EPB+线控制动）、拓普集团，科博达（车身控制器）、星宇股份（智能车灯）、德赛西威（智能座舱系统）等。

历史复盘：我们复盘了小排量、涡轮增压、SUV等车型的增长路径，对汽车消费增长的路径总结如下：（1）均呈现出J型增长，即渗透率越高反而增速可能越快，中国的面包车市场、涡轮增压市场即表现出这种特征；（2）一般在7-10年完成渗透；（3）一旦消费者共识形成，持续性和爆发性都将超市场预期。

乘用车需求强劲，供给紧缺。受芯片紧缺影响，汽车业6-8月受影响程度最深，产量大幅下滑。中汽协认为芯片紧缺将于2021年底或22年初缓解。整车股中长期逻辑看自主品牌业绩发展情况，关注自主品牌战略转型和技术落地变现能力，推荐转型迅速的龙头自主车企长城汽车、吉利汽车，受益智能车单车价值量明显提升的配件企业福耀玻璃。同时建议密切关注造车新势力的动态。

根据中汽协数据，2021 年6 月乘用车销量156.9 万辆，同比增长-13.7%，1-6 月累计销量984.0 万辆，同比增长26.8%，乘用车销量增速有所放缓，预计与芯片产能紧张有关，随着汽车芯片产能提升及国产芯片供应商的替代，预计三季度芯片紧缺有所缓解，建议关注一线自主乘用车企及相关零部件供应商。

2021 年 6 月汽车行业受芯片短缺影响，产销同比下降，产量降幅连续高于销量， 且商用车降幅大于乘用车。在政策支持以及供给驱动下，我国新能源车产业链逐渐成熟，多元化新能源车产 品不断满足市场需求，新能源汽车有望继续保持超预期的高增长，全年产销量大 概率会再超 250 万辆左右的市场预期，或可达 270 万辆以上。乘用车产销同比降幅明显，SUV 表现好于其他车型。商用车中货车产销同比下降，客车产销同比大幅增长。

乘联会发布数据：6 月乘用车批发销量153.1 万辆，同比-10.2%，环比-4.9%，较19 年6 月同比-9%；零售销量157.5 万辆，同比-5.1%，环比-3.1%，较19年6 月同比-11%。

投资建议：6 月新能源车产销量超预期增长，我们上调全年新能源车产销量预期至270-300 万辆左右，建议积极关注：宁德时代、恩捷股份、华友钴业、赣锋锂业、天奈科技、当升科技、先导智能、三花智控。

乘联会数据显示6 月新能源乘用车批发销量达到23.36万辆，环比5 月增长18%，同比增长171%；分品牌看，比亚迪销量回暖
带动A 级电动车在市场份额的提升，此外“刹车门”事件影响逐步削弱特斯拉Model3 环比大涨134%重回2w+大关，与此同时长城广汽等传统车企则表现优异，此外造车新势力表现则一般，蔚来小鹏销量均不及预期，不过合众汽车凭借哪吒EV 销量同比大增500%市场份额进一步提升，新能源车市场格局有望重塑。