回顾2018 年上半年，计算机板块表现出明显的结构性行情，云计算、医疗信息化等景气向上的子行业及对应优质龙头超额收益明显。我们认为，在政策支持力度空前、细分行业景气回暖、估值回落及独角兽陆续登陆A 股等多重因素驱动下，下半年市场有望重燃科技激情。我们看好科技强国主旋律，建议重点布局自主可控、云计算推动下实体经济互联网、医疗信息化、人工智能战略方向。

2018 年计算机板块将延续结构性行情  6

固科技强国之根基：自主可控，迫在眉睫 ........ 10

芯片：技术突破，攻坚核心硬科技  10

生态：日臻完善，加速整合产业链  16

展科技强国之两翼：聚焦B 端和G 端实体经济互联网 ... 20

工业互联网：真金白银，政策强力扶持 ....... 21

企业级云服务：黄金时代，传统转型龙头受益 ........... 26

政务云：数字中国，加速互联互通  32

惠科技强国之民生：新设医疗保障局，三医联动+健康提速 .......... 33

体制改革：新设医疗保障局，终结“九龙治水” ............. 33

市场扩容：医疗IT 景气有望延续 .. 34

蓄科技强国之趋势：人工智能，时代发展的必然 ............ 41

基础层：百花齐放，国产AI 芯片有望弯道超车 .......... 41

应用层：从导入到成长，AI 产业化立夏已至 .............. 47